朱岩投资 蔚来资本朱岩:中国电动汽车业的痛点和四大投资方向

全球汽车行业100多年的技术迭代中,中国企业从来没有像现在这样近地获得“换道超车”的优势。

2016年,中国市场销售了50万辆新能源汽车,再次成为世界最大的新能源汽车市场,其中比亚迪新能源车销量超过特斯拉成为世界第一。而之前的2015年,中国市场第一次超越美国,成为世界第一的新能源汽车市场。

那么,中国电动汽车产业在电动化、网联化、智能化、共享化和轻量化的产业剧变中,面临哪些发展和投资空间?有哪些关键的产业痛点问题需要解决?当前最有价值的投资方向又存在于哪里?本期《凤凰文创观察家》为此专访了专注于中国电动车领域投资的蔚来资本合伙人朱岩先生。

2025年中国电动车可达1000万辆的体量

凤凰文创: 您认为目前中国电动汽车领域正处在什么发展阶段?怎样量化电动汽车产业的发展前景?

朱岩:中国电动汽车产业现在处于发展的初期,态势十分健康。去年中国卖了50万辆新能源汽车,已经是世界第一位的市场份额。但其实这个成长才刚刚开始。我们预期在2020年,中国新能源汽车的产销量会到200多万辆的程度,这是一个4倍的增长,预计到2025年产销量可以到1000多万辆的体量。整体来看,电动汽车行业在未来的发展和增速还是非常快的。

“迎合补贴”和销售模式是电动汽车两大痛点

凤凰文创: 您认为中国电动汽车产业要获得进一步突破,需要解决哪些产业痛点问题?

朱岩:目前的新能源汽车行业有几个比较重要的因素需要去思考。总的来说有两个方面。

第一个是满意度。通俗的来讲,就是企业需要做出消费者比较满意的车。其实在过去,我们国内市场的车型,很多产业主要还是以“迎合补贴”为主要的发展驱动力,为迎合补贴的需求而发展。但是随着补贴的退出,现在我们更希望行业里造出的车是消费者真正愿意买单、愿意使用的车。

并且现在我们也看到了很多车企都在聚焦于车型的设计。比如说蔚来汽车近期公布七座SUV,也是目前公司在中国主力销售的车型,同时也集合了很多优异的功能在里面,这个设计就是针对于消费者的需求而去开发的。

第二是销售模式。其问题主要在电动汽车的电池方面,因为电动汽车的电池成本相对较高,怎么(通过销售模式的变革)降低消费者的初始购买成本,同时让电动汽车的综合使用成本低于燃油车,这些是消费者很关注的问题。

实际上,从使用周期的角度来看,电动汽车的高频次使用已经让综合使用成本低于燃油车了,因为充电要比加油更便宜。但从初始购买的成本来看,电池可能要比燃油成本要高。所以我们会考虑通过销售模式的改善,让消费者更愿意去购买。我也相信在未来一两年后,随着技术的迅速发展,这些问题将不会成为行业的壁垒。

新能源领域投资的四大聚焦方向

凤凰文创: 对于新能源领域的投资,您比较看好哪些投资方向?

朱岩:以蔚来资本为例,我们聚焦于新能源汽车产业的投资,主要投资四个方向。

第一,新能源汽车整车以及核心零部件方面。更多是围绕汽车电动化这个大的趋势去投资,到现在我们已经投资了若干家新能源整车企业。同时也会围绕核心零部件“三电”:电机、电控、电池这些比较重要的零部件去投资。

第二,新能源汽车和能源产业结合的领域。比如刚才我提到的充电设施的完善、电池的梯次利用,以及与工业园区能源产业的结合。

第三,围绕汽车产业现在面临的巨大产业机会——互联化、智能化趋势去做投资。现在随着自动驾驶的不断完善,驾驶员的时间会被极大的解放出来,我们可以设想在2020年,如果驾驶员有80%的时间是不需要紧握方向盘、紧盯着路况的,那么人们对车的出行体验就会有一个本质的变化,车就可能会变成人们的第二起居室或者第二工作室。

当然网联车也是一个重要趋势,我们可以看到到2020年,带有网联功能的车会达到80%的渗透率,就是说10辆新车里会有8辆有网联的功能,这也带来一个巨大的投资前景。

第四,新材料领域,用更轻的材料让汽车轻量化,或者用新型材料提高电池的能量密度等等这些新材料方面的投资也是我们进行布局的重点。

总而言之,我们的投资思路是根植大产业、创造大项目。汽车这个产业是个全球有30多万亿规模的巨大产业,正在经历着不同的趋势冲击着这个产业发生变革,这些变革就是电动化、智能化、网联化,以及共享化和轻量化。这些大的趋势都在影响这个巨无霸产业,在这个过程里我们在寻找好的公司去创造好的项目,迅速让它们走向市场,这是我们基金布局的主要思路。