谷澍发音 工行副行长谷澍:重塑新常态下银行业的发展动力

经济新常态从“新”到“常”,是一个经济转型转轨的过程,新旧问题并存,新老矛盾交织。认识新常态,适应新常态,引领新常态,是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑,也是银行业发展的大逻辑。

当前,中国的银行业发展已经进入了一个新的常态。在新常态下,如何破题新常态、寻找银行业发展新动力、保持持久竞争力,是银行业面临的重要课题。

经济新常态必将催生金融新常态

首先,认识新常态,适应新常态,引领新常态,是当前和今后一个时期我国经济发展的大逻辑,也是银行业发展的大逻辑。通过学习中央经济工作会议精神,我们认识到,新常态是我国经济发展到一定阶段必然要经历的历史过程,这既是经济增长速度的换挡与调整,更是经济结构重构和发展动力重塑的过程。

经济决定金融,经济新常态必将催生金融新常态。这个“新”我们最直观的感受是银行的增长有些慢下来了。以中国工商银行为例,2006年完成股改上市后的五、六年间,我们的净利润年均增速为30%左右,总资产增速在15%左右,完成了一轮跨跃式的增长,成为存款、贷款、总资产、一级资本、营业收入、净利润等多项指标全球第一的银行。

而2013年工商银行的净利润增速是10.2%,2014年前三季度的净利润的增速是7.3%,近两年总资产平均增长8%左右,整个银行业大致也是这个趋势。

当然,我们说的“慢”是处在一个高平台和巨大体量的基础上实现的增长,比如2013年工商银行的利润量已经接近2000年之后8年的利润总和。从更深层次看,中国银行业发展的新常态意味着增长方式和经营模式的深刻变革。

商业银行已经告别了跑马圈地、高歌猛进的时代,告别了依靠规模扩张实现业绩高速增长的发展模式,回归更加理性稳健的发展预期。这就要求商业银行通过核心金融服务能力的提升,实现更加均衡化、集约化的可持续发展,并加快向轻资产、轻资本方向的转型。

其次,经济新常态从“新”到“常”,是一个经济转型转轨的过程,新旧问题并存,新老矛盾交织。对于中国银行业来说,适应新常态也是一个艰难的过程,将面临许多方面的严峻挑战。

一是来自于风险管控的挑战。在经济增速放缓、结构调整推进的过程中,部分行业将持续承压,部分企业经营困难加剧、偿债能力下降,经济上行期掩盖的风险可能加速暴露,银行的信贷资产质量面临严峻的考验。

二是来自于金融市场变化的挑战。也就是商业银行一直都非常关注的利率市场化和金融脱媒化。近年来,我国利率市场化步伐显著加快,现在只剩放开存款利率上限这最后一步。利率市场化必然带来银行利差的收窄。与此同时,随着近年来我国金融市场改革的持续深入,金融脱媒趋势也进入加速期。

这一方面促进了社会投融资结构的多元化,使银行贷款在社会融资中的占比持续下降;另一方面给银行的存款基础带来了较大冲击,抬高了资金成本。面对这种新的趋势,商业银行如果不及时变革,在金融体系中的份额与影响力将会不断受到削弱。

三是来自于监管收紧的挑战。随着巴塞尔协议III在全球范围的实施,中国商业银行在国内外市场都面临更加严格的监管要求,而且还会有更多中资银行进入“全球系统重要性银行”名单。新的监管规则对银行的资本充足率水平提出了更高要求,银行必须探索低资本消耗的集约化发展模式。而更加严格的流动性风险管理规则,则要求银行进一步优化流动性管理机制和策略,提高资金来源稳定性和融资多元化程度。

新常态下捕捉新机遇

经济新常态给银行经营带来了许多严峻挑战,更为银行业实现更长时期、更高水平、更可持续的发展,提供了新动力和前所未有的机遇。我们既要有直面挑战的勇气和信心,更要有善于在新常态下捕捉新机遇的智慧与能力。

首先,中国银行业发展的新动力来自于经济结构调整带来的业务机遇。“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略的实施,新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展,战略性新兴产业和服务业的支撑作用逐步增强,传统产业加速向中高端迈进,必将带来多元的融资需求,催生大量并购重组等投资银行业务需求,产生资产管理等一批新的金融服务需求,从而使银行形成更多新的业务增长点和增长带。

其次,中国银行业发展的新动力来自于银行资产的存量优化和结构调整。以工商银行为例,目前各项贷款余额为10.8万亿元,是全球最大的信贷银行,每年贷款累计投放大约在8万亿元左右,其中收回移位再贷达3万亿元,加上新增,每年近4万亿贷款投向新项目、新企业或企业新的融资需求。

商业银行统筹做好增量投放与存量移位的精细化管理,促进存量信贷资源向效率更高的客户、项目、品种和地区流动,不仅可以大大提高信贷支持实体经济发展的效能,也必将为银行的信贷经营注入强劲的活力。

第三,中国银行业发展的新动力来自于银行经营转型特别是资产管理和零售业务的发展。随着我国居民收入倍增目标的逐渐实现,居民的金融需求将更趋多元化,资产管理业务将迎来快速发展的黄金机遇期。商业银行如果能够抓住其中的业务机遇,把握住社会金融资产迁移、客户需求变化以及金融创新走向,逐步形成以代客投资、管理资产为基础的盈利模式,将可以大大缓解利率市场化的冲击,为持续发展找到新动力。

同时,居民生活水平的提高和消费潜力的释放,也为银行拓展信用卡和消费金融等零售业务提供了广阔的市场空间,随着零售业务比重的上升,银行也会形成更为稳定的盈利来源。

第四,中国银行业发展的新动力来自于互联网金融的蓬勃发展。互联网金融正在深刻改变传统金融的经营模式、制胜要素和竞争格局。在未来新一轮的互联网金融发展中,商业银行必将充分发挥自身优势,更加积极地运用互联网思维改造经营管理模式,创新产品和服务,全面提升竞争能力。

以工商银行为例,目前我们已经初步构建起集支付、融资、金融交易、商务、信息“五大功能”于一体,较为完备的互联网金融服务和运营体系,争取通过几年的发展,确立在互联网金融领域的应有地位,打造一个全新的E-ICBC。

第五,中国银行业发展的新动力来自于我国新一轮高水平对外开放和银行国际化发展。随着人民币国际化步伐加快,“一带一路”发展战略的实施,我国企业和居民“走出去”步伐加快,中外经贸合作与交流将更加频繁,各类跨境贸易、跨境投资活动将更趋活跃,离岸人民币市场的广度和深度都将达到空前水平,这其中蕴含着丰富的金融发展机会。

目前,中国银行业的国际化水平已有了长足的进步。工商银行已经在全球41个国家和地区设立了330余家机构,并通过参股南非标准银行间接延伸至近20个非洲国家,形成了横跨亚、非、拉、欧、美、澳的全球服务网络。

近三年,工商银行境外机构拨备后利润的年复合增长率在40%左右,大幅超过境内,对全集团利润增长的贡献度越来越大。随着境外业务的快速发展,国际化发展对全行经营的战略协同作用也不断显现,对境内业务发挥着越来越重要的稳固和促进作用。