股权交易中心等五大平台聚集前海
这里是前海合作区,紧邻深圳和香港机场,位于“香港-深圳-广州”的中心位置。作为资本市场的试验田之一,它的“新锐”标签,在近期的跨境人民币贷款开闸备受瞩目。
仅有15平方公里的土地上,如今已暗聚能量。截至目前,15家银行,1家保险、4家基金公司、3大要素平台以及众多私募等机构,共同构成这里独一无二的金融生态。
不过,如同它还荒芜的土地一样,各项富有革新力度的政策细则,还只停留在美好的期望层面。
1月28日,一场不足20分钟的签约仪式,至今持续在金融市场发酵。
当天,15家银行高管齐聚深圳市民中心,签下20亿跨境人民币贷款合同,贷款协议利率为4%-5%,资金全部用于前海地区开发建设。
这意味着市场翘盼多时的前海跨境人民币贷款正式进入实施阶段,而银行抢滩前海的大幕刚刚拉起。
现场签约的银行包括工行、交行、建行、农行、国开行、招行、中信、大新、渣打、永隆、东亚、汇丰、恒生、南洋商业银行的香港机构或分行。这些银行,无一不闪烁着实力雄厚的光芒,而从性质看,中资银行和外资银行的力量暂时不相上下。
此前,多家银行试图布局前海。据前海管理局新闻发言人王锦侠介绍,“多家银行在前海开设的机构级别都比较高,以二级分行为主,同时也有多家银行谋划在前海设立总部,便于从更高层面协调资源、开展业务。”
其中,去年9月,民生银行高层曾表示有意在前海设立南方总部,而招行筹建前海分行的申请在去年年底已获得银监会批复,成为获准入驻前海的第一家银行。
“前海承载着改革开放历史新起点的重大使命,要创造性地构思一些机制,围绕金融创新,开展更多创新型人民币跨境业务。”招行行长马蔚华在参加深圳市两会时,多次提及前海。
外资银行也在摩拳擦掌。香港恒生银行副董事长兼行政总裁关燕萍曾表示:“恒生银行非常期待与前海的合作。在香港,恒生银行的业务除了银行之外,也有证券公司、基金公司和保险公司,但境外银行在境内并没有混业经营空间,希望前海可以降低这方面的门槛。”
混业经营的放行,同样是中资银行对前海进一步的期待。
“如果金融业综合经营能在前海试点,并获得创新政策的优势,困扰私人银行业发展的银行与信托、保险分业经营问题或许可以迎刃而解,致力于提供私人财富综合解决方案的真正的私人银行或许将率先在前海实现。”兴业银行私人银行部研究员称。
事实上,早在银行之前,各路保险已忙于抢地据点。
2011年9月,保监会批准前海人寿保险的筹建。作为第一家入驻前海的保险公司,前海人寿的“来头”也备受关注。
资料显示,前海人寿保险注册资本为10亿元,发起人为深圳市钜盛华实业发展公司、深圳市深粤控股公司、广州立白企业集团、深圳粤商物流公司、深圳市凯诚恒信仓库公司和深圳市健马科技开发公司。值得注意的是,深圳钜盛华实业发展有限公司是宝能集团直接控股企业,幕后老板与前海人寿董事长为同一人:姚振华。
在前海人寿的股东中,潮汕背景浓厚。据了解,其董事长姚振华是广东潮联会名誉会长、广东省***常委,深圳宝能投资集团有限公司董事长,2010年在福布斯中国富豪排行榜上以30亿元排名第366位。而股东广州立白的老板陈凯旋也是一名潮商,广东潮人海外联谊会名誉会长。
此外, 中国太平保险集团已于2012年底在前海设立了“太平电子商务有限公司”,试图利用统一的电子商务平台,在保险理财服务金融平台领域发力。
深圳保监局称,未来将会有更多保险公司、相关机构入驻前海,推动前海金融改革创新,助推前海打造先行先试的金融特区。
记者从前海管理局得知,数家财务公司正在申请筹建。
“截至去年底,批准入区的企业302家,注册企业142家,现在批准入区的企业增加了61家,注册的企业达到161家,金融企业占注册企业整个比例80%左右。”前海管理局相关负责人告诉理财周报记者。也就是说,仅仅1月份, 成功注册的企业达19家。
赶来前海“圈地”分享机遇的,私募是很大一个群体。截至2012年三季度末,当驻主前海的金融企业仅有70家时,私募已经占了近一半。
目前,深圳辖区共有16家基金管理公司,管理的客户资产规模已经突破万亿,市场份额超过全国的1/3.17家证券公司的资产管理规模达到了1292亿元,此外还有PE、银行理财等,深圳辖区资金管理资产规模今年同比增加12%。深圳证监局局长焦津洪曾表示。
“从某种意义上说,前海就是深圳证券、期货行业,特别是财富管理行业的蓝海。”他说:“前海国家战略的实施,不仅是深圳的新机遇,更是深圳资本市场、证券、期货行业难得的历史性机遇。”对企业而言,最直接的利好是注册减免15%所得税的消息。
2012年5月10日,红塔红土基金获证监会批复同意设立,成为第一家在前海注册的公募基金管理公司。
其总经理李凌表示,选择入驻前海,首先就是看中能够享受前海作为现代服务业体制机制创新区所带来的创新契机,特别是人民币国际化和离岸金融中心建设给资产管理行业带来的机遇,为公司找到独特的发展之路。
今年年初,华润深国投信托与台湾元大证券投资信托合资成立的华润园大基金管理公司,以及由开源证券控股的开源基金管理有限公司获批进入。华夏基金则在前海注册成立了专户子公司华夏资本管理有限公司,同时,而招商、诺安等多家基金公司正积极筹划在前海设立基金公司子公司,借以实现向资产管理公司的转型。
除了中资机构,海外私募也不甘寂寞。美国切诺基基金、美国VPVP基金、英国昆太尔基金等组成的美国风险和私募基金代表团专门来深探讨在前海成立“中美国际创新风险投资基金联盟”,参与深圳产业升级等。
此外,前海金融政策中的一个亮点是设立国家级创投母基金。
据了解,“母基金”是由政府设立并按市场化模式运作的政策性基金,主要通过扶持创业投资企业发展,引导社会资金进入创业投资领域。创投界人士认为,母基金的设立可以吸引一批创投机构的进入,从而吸引更多企业进入前海投资。目前深圳市正与国家开发银行细化完善基金设立方案。
截至目前,前海政策细则出台尚无明确时间表。“我们局长正在北京参加相关部门的会议,研究政策细化的措施,不久将推出新的执行法则。”前海管理办公室相关负责人透露。关于前海“先行先试”政策的具体方案,前海管理表示,仍需要各部门协调讨论,希望尽快全部落地。
业界人士表示,需要等待前海细则落地,才能确立投资的方向和路线。
而券商未来大展身手的舞台是要素交易中心。
2011年,前海金融资产交易所(简称金交所)、深圳石油化工交易所(简称深油所)、前海股权交易中心相继揭牌。
金交所由深圳联合产权交易所(简称联交所)全资组建。从成立之日起,金交所便承接了联交所开展的金融企业国有产权转让交易服务业务。
据深圳联合产权交易所副总裁张伟良介绍,股权投资基金份额和投资权益交易也在筹备范畴。
深圳联合产权交易所副总裁建东曾表示,未来可以把投资项目打包,在金交所上市交易,从而为PE提供更多退出和流通渠道。此外,金交所还可为商业银行理财产品、信托产品、信贷产品以及各类资产提供金融化的合约交易服务提供交易平台。
此外,包括不良资产的交易服务业务、资产和权益(份额)登记托管服务、金融产品投资权益交易服务、重组和并购顾问服务、投资管理和咨询业务等,都在金交所的业务拓展计划内。
开业首日便创下60亿交易的深油所令市场血脉贲张。
值得注意的是,深油所只实行现货交易,以挂牌交易和协议交易为主,原油、成品油、燃料油、天然气和液化气等国内外石油化工产品都是交易品种。
深油所实行会员管理体制,包括会员企业、注册会员企业、席位会员企业三种会员组织形式。注册会员依法在前海深港合作区设立企业,并享有所在地的优惠政策和深油所提供的各项服务,包括金融支持服务。
“2013年实现2000亿元交易额,2015年达5000亿元交易额。”这是深油所未来的目标。
巨量交易背后,深油所还承载着充当国际化电子交易平台的梦想。其中,国际集产品定价中心的愿望最为迫切。
国内原油消耗占世界的11%以上,却无法掌握原油定价权。据悉,深油所将与国家有关部门联合编制深圳石油化工交易产品新华08价格指数,增强市场的透明度。未来,深油所还将多途径引进石油基金组织、运用石油外汇,建立多层次的国际石油交易市场体系。
深油所国际化的底气,与其背后庞大的股东有关。
据悉,目前已明确并履行投资入股手续的股东,包括中国航空油料集团、珠海振戎公司、深圳市前海开发投资控股有限公司、建银国际(深圳)投资有限公司、深圳市中化美林石油化工有限公司等。据深油所副总裁曲建介绍,中石化是最大股东,持股不超20%。目前已与10多家银行签订了战略合作协议,取得银行授信额度近1000亿元。
与深油所大型央企的股东背景不同,前海股权交易中心,市场化的程度更加明显。
前海股权交易中心最初的雏形是深圳新产业技术产权交易所有限公司,2011年11月成立时,国信弘盛投资和联交所分别持有20%和80%股权。2012年4月27日改名为前海股权交易中心。
最新的股权结构是:中信证券、国信证券和安信证券分别持有27%、22%和18%的股权,同时深圳证券信息有限公司持股10%、前海开发投资控股持股4%,其余股权持有者则均为深圳***下面的企业,包括深圳市创新投资集团、深圳市远致投资和深圳联合产权交易所等。前海股权交易中心的法人代表靳海涛同时也是深圳市创新投资集团的法定代表人。同时,其最新的注册资本将由1亿增加至5亿多。
“股东结构已经明确,深圳政府基本上不会再介入前海股权交易中心日常管理,一切都由交易中心的管理层负责。除非他们有事需要我们协助”。某深圳市政府官员称。
其董事长胡继之表示:前海股权交易中心与交易所的本质区别在于融资活动的公募和私募之别,在于发行对象的大众和小众之分,在于金融工具的标准化和非标准化之差。在企业层面,我们把前海股权交易中心的特点概括成“两低两无”,即进场低门槛、融资低费用,挂牌无审批、培训无止境。他给前海股权交易中心设定的目标是,6年达到1万家企业挂牌。
近期,胡继之向各路英雄发出“相聚在梧桐树下”英雄帖,试图打造回归资本市场本源、遵循市场的价值观。
不过,至今为止,尚未真正开展业务。“我们争取年内把各项政策落地。”前海管理局相关人士告诉记者。此外,期货交易所、钻石交易所和融资租赁市场等要素平台,都在前海酝酿规划中。
除了上述三大要素平台,前海将建立前海保险交易中心,以及2010年已经成立的深圳排放权交易所,共同形成了前海的五大要素交易平台。在深圳前海深港现代服务业合作区现代服务业综合试点首批拟扶持的19个项目中,除了股权交易中心外,其他四个要素平台都已经入围。
