【走进新三板之创投篇】六禾创投王烨:未来一段时间有三大投资机会

在国内的创投界,活跃着一批海归投资人。

如红杉资本沈南鹏、赛富亚洲阎炎、KPCB汝林琪等等,他们都是早期回国的海归创投人士,并以独到的投资理念和丰硕的成功案例引领业界。

六禾创投总裁王烨,早年就读于哈佛大学,回国前曾就职于IBM美国总部战略部和软件部,后任德国西门子中国管理咨询部门项目经理、总监等职。2004年进入创投领域,成为六禾创投的合伙人。

王烨的投资理念是,跟着时代走,抓住每一轮技术进步的窗口,找到具有企业家精神的科技型创业者。

为此,六禾创投在上海张江设立了DHL数据六合实验室,为数据创业者提供办公空间、创业社区、创业辅导与培训、投融资等一站式服务,实现资源共享,合作共赢。

在谈到未来中国一段时间内的投资机会在哪里时,王烨认为,高端制造业升级、基于大数据的新经济、消费升级及健康医疗等领域。

未来一段时间三大投资机会

在中国,“资产荒”是一个很真实的情况。然而,“资产荒”对创投公司的影响并不是很大,在这样的背景下,中国未来一段时间的投资机会在哪里?

王烨认为,机会之一是高端制造业升级。

对此,王烨用六禾创投投资的两个新三板挂牌企业帝尔激光(835053)和晶品新材(832247)做进一步的解释。

帝尔激光是海外归国博士团队领导的高科技激光设备制造商,国家级高新技术企业。主要服务于一线太阳能企业。2015年12月挂牌的帝尔激光营业收入处在快速增长的状态,2016年上半年,该公司营业收入增长率达93.61%,归母净利润同比增长率达170.66%。目前,快速成长的帝尔激光已经于2016年11月宣布进行上市辅导。

晶品新材致力于LED照明产品研发,创始人团队为美国归国博士。根据客户要求科学量化设计,通过照明效果模拟、照度分析,为客户提供照明节能、运营分析数据,晶品新材可为客户提供“一站式”照明服务。2015年4月挂牌新三板的晶品新材在2016年上半年实现了营业收入同比131.52%的增长。

高端技术科研人员在海外对行业积累了较为深刻的理解后,回到国内希望利用科学技术推动中国科技研究的发展,是这两家创始人的共同点。

社会的发展需要有企业家精神的创业者愿意投入到实业中去,解决社会实际问题。王烨表示,帝尔激光及晶品新材两家公司都属于科技型创业,六禾创投正是这两家公司的早期投资机构。

这一类企业家属于技术驱动型,有很好的技术背景,并具有企业家精神,对科学本身的探索和对未来世界的探索和热情。这是中国新一类的企业家,会对未来中国产生影响,而“传统资源型企业家”将会慢慢淡出。

机会之二是,基于数据的新经济。

数据可以说是六禾创投的投资“标签”之一。王烨坦言,他们关注所有和数据有关的内容。

90年代是新浪及腾讯等门户网站崛起的时代,而到了2005年2006年之后,移动开始流行,并且持续了很多年。在目前的移动时代下,链接和移动、数据流量和带宽都不再成为问题。当数据大量产生时,中国必须要进入大数据处理时代,让数据更好的服务我们,提高决策效率,或者给消费者提供更加个性化的服务。

“我们认为中国在五年之后会产生一批非常好的数据公司”,王烨对新三板在线表示。与中国能产生较多的大消费企业一样,中国庞大的人口基数和居民使用移动端的习惯,为中国能够产生比较好的数据公司奠定了基础。

在未来,大数据将会促进无抵押贷款、快速贷款等领域的发展。另一方面,运营商通过数据等能够分析出客户旅游等消费习惯,将促进个性化服务等消费服务的升级。

机会之三是,消费升级。

消费升级,正是王烨谈到未来投资方向的第三部分。王烨提到了另一家六禾投资的公司——央数文化。

对于央数文化,很多朋友可能并不是十分了解,但该公司旗下主打的创意科技儿童品牌“小熊尼奥”对于很多有宝宝的家庭一定不会十分陌生。这是一家基于AR技术以及移动互联网技术的儿童文化创意公司。

“央数文化的创始人天然对内容有着浓厚的兴趣”,王烨说。儿童产品的下一代需求者是80、90后父母,与60后、70后父母不同的是,80、90后父母是在电脑前长大的一代,他们对儿童产品的需求势必会与60、70后父母不同。

对于80后、90后父母,他们希望自己的孩子生活在高科技的环境。满足消费升级的需求,央数文化正是这一类企业。

在总结未来投资机会之际,除制造业升级、基于数据的新经济及消费升级外,王烨也表示对健康医疗这一领域的依旧看好。

积极寻找新三板投资机会

谈到新三板,王烨称,六禾也在积极寻找新三板的投资机会。

“新三板的确是帮助了一些优质企业以一个比较好的过程去规范和成长”,这是王烨作为投资人角度对新三板的看法。

创业型企业要做大做强,需要有足够规范的过程,也需要形成有效的机制,这样才能与资本市场形成一个良性的契约型的对接,这也正是一家企业从私有公司慢慢变为公众公司的过程。

目前,新三板对于挂牌企业的规范性要求还没有上市公司严格,但新三板在帮助企业逐步建立规范的内部治理体制等方面起到了促进作用,对于要做大做强的企业,这是在成长中的必经过程。这也有助于中国整个经济的发展,促进形成创业创新的闭环,而对于投资人讲,新三板也能够使得投资人与企业的沟通成本变小。

而对于新三板是预备板还是自成一个闭环?王烨表示,这“两条路”对于投资机构都可以接受,通过数据化搜索,我们发现新三板有很多优质企业,这是值得欣喜的。

例如平原智能(830849.OC),也是六禾创投投资的新三板企业。该公司涂装系统研发、设计、制造、安装、调试的整体供应商。其创始人是一位“60后”的传统企业家,在拼搏了几十年后还在“实业兴国”的路上努力前行着,这是王烨讲到的企业家精神。

中国经济正处于转型期,资产荒是一个真实现象,中国已经进入财富管理的阶段,在这样的背景下,中国最需要这些年轻的企业和企业家,他们致力于服务我国甚至是全球。新三板起到了遴选作用,而作为一家投资机构,也要对企业的成长给予一定的“耐心”。

资料显示,六禾创投目前管理的资金规模超过10亿,已经发行了4期人民币基金,投资项目数十个。王烨负责六禾创投整体运行,投资策略的决定。

本文出品:新三板在线。作者:蔡亚茹。

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