股市“枭雄”肖建华的传奇经历(图)

曾被市场喻为股市一代枭雄的肖建华所一手缔造明天系在国内证券市场名声显赫。毕业于国内名牌大学北京大学法律系的他从1993年开始,先是在北京成立四家公司,然后这些公司或自然人,又在包头成立包头明天科技、包头创业和包头北普实业三家公司。

明天系初具规模后,于1999年9月成立了明天控股***,然后通过明天控股 先后以购买公司法人股或发起设立方式参股了黄河化工(现改称为明天科技600091)、华资实业 (600191 )、宝商集团 (000796) 、爱使股份 (600652 )和西水股份 (600291 )等,从而在证券市场形成了庞大的明天系.是股市较重要的一部分。

坐庄股票

明天科技(600091)、华资实业 (600191 )、宝商集团 (000796) 、爱使股份 (600652 )和西水股份 (600291 )

操作手法

通过控制明天科技,圈到数亿元资金,随后布控华资实业、西水股份、爱使股份等四家上市公司,进而布控参股银行、证券、能源、交通肖建华构建了明天系巨大的版图。

分析人士指出,明天系基本采用软投资的策略,即先拿出资金入股并控制企业,然后迅速再抽逃资本金。其主要的目的在于通过搭建金融链条以配合其他资本运作,可以较为方便地取得信贷资金,进而缓解现实中可能存在的资金压力,并通过控股金融机构打通产业链和资本链。

具体而言,概括其资本运作,可以分为三种手段。第一,下属公司与上市公司交换或合资成立企业,制造业绩和高科技概念。第二,下属公司与上市公司进行合资,抽取上市公司大量资金。第三,炒作二级市场股票价格,获利不菲。

1993年,肖建华开始进入资本市场,借助北大概念和高科技概念,先是在北京成立四家公司,分别为北京海峡恒业计算机信息系统有限责任公司、北京惠德天地科贸***、北京新天地互动多媒体技术***和北京北大明天资源科技***,然后这些公司或自然人,又在内蒙古包头市成立了三家公司。

其中,北大明天科技100%控股的包头北普实业注册资本为2亿;注册资本为574万的北京惠德天地科贸***在包头成立了注册资本为1.7亿元的包头市创业经济技术开发公司,其中1.2亿元是北京惠德以计算机设备出资,另外5000万元,则以北京北大明天资源存放在中国信达信托投资公司包头证券交易营业部的5000万元保证金出资。

间接控股黄河化工

肖初尝资本市场甜头是从间接控股黄河化工,后更名为明天科技开始。

1998年7月,由包头北普实业出资800万元,包头创业出资200万元,成立包头北普信息系统***。

1999年4月,黄河化工出资3000万元收购包头北普信息80%的股权,随后在8月增资2000万元,占93.3%股权,到12月则收购其全部股权,包头北普信息成为其全资子公司,黄河化工因而具有了高科技的概念,不再是一个传统的化工企业。

1998年12月23日,黄河化工公告,向包头创业转让黄河碳素84.7%的股权,共获得价款2094万元,转让获利1256万元。当年黄河化工利润总额6312万元,转让所带来利润占当年利润总额的31%。1998年黄河化工净资产收益率为14%,这笔转让收益保证了黄河化工达到配股资格?第二年黄河化工改为明天科技,于年底配股,募集资金3.33亿元。

明天系转让包头北普信息获现金收益3300万元,增值2300万元。这笔钱与受让黄河碳素价格相当。两下相减,肖没有亏钱,黄河化工却获得了转让收益,保住了配股资格,同时获得了高科技概念。dMm聚财网手机站

1999年7月29日,北京北大明天资源受让黄河化工母公司包头化工集团总公司47%的股权,同时将其更名为包头北大明天资源科技***。

作为明天系旗舰企业,明天科技目前除了拥有化工、能源等资产外,还获得大量的金融资产,包括浙江金融租赁股份***、包头市商业银行、厦门市商业银行、包头大众城市信用社等金融机构股权,并对长财证券进行收购。长财证券,2002年1月由长春市财政证券公司合并长春信托投资公司而成。据悉,明天科技已经成为长财证券第一大股东。

不过,在整个融资租赁行业里占头把交椅的浙江金融租赁被明天系掏空。

2001年11月,浙江金融租赁着手以增资扩股为目的的资产重组和股份制改造,明天系斥资近7亿元,溢价收购了该企业90%的股权,成为控股大股东。后经中国银监会查证,浙江金融租赁的股东关联交易涉及高达20亿元的资金:浙江金融租赁先将明天系的资产购为己有,然后以此资产作为抵押向银行贷款,再将资产重新回租给明天系,同时将从银行获得的资金一并返还。而在整个过程中最致命的是,明天系出售给浙江金融租赁的很多资产并不存在。

巧取华资实业

华资实业是明天系布控资本市场的第二步棋。

1997年12月,包头创业受让包头草原糖业集团有限责任公司所属的包头糖厂和包头市电子仪器厂。1998年7月,华资实业组建,包头创业以包头糖厂和包头市电子仪器厂的净资产出资,评估值7616.9万元,折股5501万股。包头北普实业出资2300万元,折股1661万股。肖前后出资近1亿元,拥有华资实业7162万股。包头创业和包头北普实业分别成为华资实业第二和第三大股东,肖当选为华资实业副董事长兼总经理。

1998年12月10日,华资实业上市,每股发行价4.5元,共募集资金2.89亿,发行后总股本为2.4亿股,每股净资产为2.23元。

目前,除了糖业与乳业资产外,华资实业最被投资者看好的就是金融资产持有华夏银行2.51%的股权,持有恒泰证券26.84%的股份。借助金融资产,华资实业2007年的主营业务收入在同比下降29.05%的情况下,公司的营业利润同比增加160.51%,达到8427.82万元。

此外,内蒙古乌海西卓子山第三产业开发公司也占有恒泰证券8800万股股权。而三产公司是明天系公司西水股份的第二大股东。

举牌爱使股份

2000年7月,明天系的北京同达志远和天天科技联合举牌爱使股份,与爱使股份当时的控股股东天津大港集团发生了激烈的股权之争。

2000年9月,爱使股份召开临时股东大会,明天系7人进入爱使股份董事会,曾在华资实业担任过计财部部长的康喜出任财务总监。

爱使股份目前的资产主要有交通、能源和金融三大大块。交通资产主要是控股70%的天津鑫宇高速公路有限责任公司,能源资产主要是山东泰山能源有限责任公司、山西大远煤业***及加油站,金融资产包括有北京国际信托投资***、申银万国证券、上海银行、铜陵市寿康城市信用社等股权。

在同一时期内,明天系以股权转让或其他形式先后介入宝商集团、冰熊股份、西水股份三家上市公司。西水股份目前的主要资产是水泥业,同时持有兴业银行1.52%的股权。

2004年,明天系借助对外经贸信托的央企控股招牌,通过控股太平洋证券的股东泰山祥盛、黑龙江世纪华嵘投资管理***等公司,实际控制了太平洋证券60%以上的权益。在太平洋上市之前,明天系退出。

与此同时,明天系还拥有不少金融类资产,如包头北普实业和包头创业及北新天地,合计投资2.5亿元,已经占到新时代证券47%以上的股份。

有消息说,明天系的泰安控股是太平洋证券和远东证券的第一大股东。恒泰证券前身为内蒙古证券,也被明天系公司控股。

梦断海吉氯碱

导致此次明天系大撤离的主要原因是海吉氯碱被破产重整。海吉氯碱成立于1999年11月23日,是明天科技、兰太实业、西水股份、内蒙古乌达发电集团等6家股东共同出资144990万元组建的股份制企业。

当时,明天科技、兰太实业和西水股份分别持有海吉氯碱41.9%、6.87%和4.33%股权。截至2007年末,海吉氯碱共有总资产23.75亿元,净资产12亿元。其日前因欠乌海市电业局3000万的债务,被乌海市中级人民法院裁决为重整,相关资产被查封、接管,该企业或有可能破产。

2008年,明天系开始逐步套现。

2008年9月,明天科技发布公告,公司大股东包头市北普实业***通过上证所大宗交易系统,将其持有的明天科技无限售流通股33,652,600股全部转让给正元投资***;而3.02元/股的转让价格甚至远远低于公司每股净资产。

明天系控制的另一家上市公司西水股份同时公告称,公司股东北京新天地互动多媒体技术***90%的股权也被转让给了正元投资***。

结局:明天系崩盘

dMm聚财网手机站 2010年4月30日,在年报披露截止日期的最后一天,明天科技的年报终于姗姗来迟。公司2009年亏损9.6亿元,创下了公司上市以来的最大亏损记录,公司随即被带上*ST的帽子。5月4日复牌后,*ST明天直接封于跌停板。

此前,曾经同属明天系的上市公司西水股份因公告拟出资5.62亿元收购领锐资产管理公司18.62%的股权而受到市场质疑。短短5个交易日,公司股价暴跌近20%。种种迹象表明,资本大鳄肖建华一手缔造的、曾经在中国资本市场长袖善舞的明天系资本帝国已是明日黄花

据媒体报道,肖建华现已潜逃国外。

【肖建华资料】

1.1993年创办北京北大明天资源科技***。1996年9月后肖创办了北京海峡恒业、北京惠德天地科贸、北京新天地互动多媒体公司;然后以这些公司为投资主体,在妻子周虹文老家包头,成立了3家公司。1998年以后的两年时间里,明天系先后参股和控制了华资实业、明天科技、宝商集团、爱使股份、西水股份、ST冰熊等6家上市公司,运用资金约为5亿元。

1999年9月明天控股成立,法人代表为周虹文,初始股东为北京惠德天地及周虹文、周雪天、肖建华、张秀英4个责任人。11月,北京同达志远网络系统工程***成立,股东为刘祥、王爱良、郭锐、周雪天4人。2000年3月北京海峡恒业出资与刘祥、雷宪红、张立燕共同成立天天科技***。

明天系公司不断与上市公司组建合资公司,将大量上市公司资产转移到其控制的公司。2000年以后明天系利用增资扩股和国有股权转让的机会,收购长财证券、新时代证券,并成为恒泰证券的第一大股东。后来明天系又成了新时代证券的大股东。2007年12月28日,太平洋证券上市,明天系也有参与操作。后来证监会副***王益被双规,事件被揭发。肖建华出国,明天系也逐步转让部分持股公司的股份。

2.肖建华称未提供资金给正大集团入股平安。近日某媒体报道称明天系掌舵人肖建华参与正大集团与汇丰控股关于中国平安的股权交易并提供资金,和讯网独家获得肖建华关于此事的律师声明,全文如下:

接受肖建华先生委托,就有关媒体在报道正大集团与汇丰控股关于中国平安股权交易时,错误涉及肖建华先生事宜,根据肖建华先生介绍的情况,本所及承办律师郑重声明如下:

1、肖建华先生并未参与媒体所述正大集团与汇丰控股关于中国平安的股权交易,为上述交易提供资金更是无从谈起;

2、文中涉及肖建华先生的部分内容,毫无事实依据,属主观臆断。对其将会或已经给肖建华先生造成的不良社会影响,本所及承办律师将依法代其追究相关媒体及记者的法律责任;

3、相关事宜，肖建华先生已全面委托本所及承办律师办理。