王卫东华东 基金投资总监2009年成绩单 新华王卫东总体业绩居首
《投资者报》研究员 刘宗源 2009年的A股市场让投资者悲喜交加。头8个月,股指大涨90%;后5个月,股指反复震荡调整,跌幅在10%~20%间徘徊;临近年底,一连串的调整让投资者上半年的劳动成果明显缩水。
市场的脸色瞬息万变,难以琢磨,这对基金投资总监来说同样是个考验。作为挑大梁的重要角色,投资总监们的生存状况又如何? 《投资者报》数据研究部对各基金公司的投资总监(主体是股票类的投资总监)进行梳理后发现,市场的活跃加速了投资总监的流动,他们或投奔私募,或流动到其他基金公司担任投资总监或更高职位。
此外,2009年担任基金经理的投资总监业绩差距明显,且是从平均值来看,投资总监们的业绩并不比其他基金经理优异。
2009年也是投资总监变动频繁的一年,已发行产品的61家基金公司共发生了16起投资总监变动案例。 投资总监分两类 基金公司的投资总监是一个行政职务,顾名思义,是管理基金产品投资的总负责人。
一年下来,公司产品的业绩与投资总监对市场方向的判断、应对市场变化的策略是否正确有密切关系。 除了4家基金公司暂时还没有投资总监外,现有基金公司的投资总监大体分两类:一类是亲自披挂上阵,参与产品一线管理;另一类是自己不直接管理产品,而是承担总指挥的职责。
第一类投资总监占多数,共有42家基金公司的投资总监亲自参与了产品的管理,共管理了67只基金产品,其中管理产品最多的投资总监是华夏基金刘文动、华安基金尚志民、建信基金汪沛,各自管理了3只基金;管理2只产品的投资总监共19位,管理1只产品的投资总监共有20位。
第二类投资总监共有17位,他们不直接管理基金,如南方基金邱国鹭、嘉实基金戴京焦、鹏华基金高阳、交银施罗德基金项延峰、长盛基金詹凌蔚、国泰基金归江、长城基金韩浩、国投瑞银基金陈进贤、中邮创业基金彭旭等。
之所以这些投资总监没有操作基金,原因不尽相同。一般情况下,大公司投资总监没有操作基金的原因是职能分工的要求,不排除在将来发行新产品或者公司内部基金经理调整时亲自出山担纲的可能。
新华王卫东总体业绩居首 对投资总监一年的业绩进行考核,首先要看其公司所有产品的整体表现情况。 《投资者报》数据研究部选取2009年前成立的偏股型基金作为考核对象,统计结果显示,各公司偏股型基金的平均收益率相差悬殊。
其中排名第一的新华基金,其偏股型基金平均收益率为92.3%,最后一名的天弘基金仅为24.5%,首尾相差68个百分点。 总体业绩排在前面的10位投资总监依次是新华基金的王卫东、华商基金庄涛、中邮创业基金彭旭、光大保德信基金袁宏隆、国泰基金归江、银华基金陆文俊、交银施罗德基金项延峰、华宝兴业基金任志强、广发基金易阳方和兴业全球基金王晓明。
华商基金的庄涛、交银施罗德的项延峰是今年新任的投资总监,其上半年业绩应该与上一任投资总监有一定关系。银华基金陆文俊和新华基金王卫东是2008年开始担任所在公司的投资总监。
在2009年,他们管理的产品业绩也很优异。如银华基金公司陆文俊管理的银华核心价值业绩今年以来实现100%的收益率,此外该公司旗下的银华领先策略、银华富裕主题、银华优质成长的业绩也位居同类基金的前列;类似的有王卫东管理的新华优选成长今年以来收益率高达98%,在股票型基金中居第二位,此外新华基金旗下新华优选分红今年的业绩也位居前列。
总体业绩排在后10名的投资总监依次是天弘基金吕宜振、金元比联基金凡乐德、东吴基金王炯、天治基金谢京、华富基金韩玮、诺德基金胡志伟、宝盈基金陆万山、万家基金欧庆铃、银河基金钱睿南等。
排在前10名的投资总监管理的偏股型基金平均收益率为72%,而排在后10名的投资总监平均收益率仅有34%。
银华陆文俊个人成绩最优 除了对基金公司整体的投资决策起重要作用外,大部分投资总监也亲自管理基金,而他们管理基金的业绩在2009年也迥然相异。
《投资者报》数据研究部对管理满一年的投资总监进行了统计,共有42位投资总监在2009年全年管理了基金。截至今年12月22日,投资总监管理的股票型基金业绩首尾相差74个百分点,混合型基金业绩首尾相差 85个百分点。
共有23位投资总监管理的股票型基金符合统计条件,今年以来的平均收益率为60%,与全部可比的股票型基金(不包括指数型基金)收益率相比较,高出1 个百分点。
个人管理基金业绩较为突出的投资总监分别是银华基金的陆文俊、新华基金的王卫东、华商基金的庄涛、海富通基金的陈洪、光大保德信基金的袁宏隆,分别管理银华核心价值优选、新华优选成长、华商盛世成长、海富通海外精选、光大保德信核心。
同样是管理股票型基金的投资总监,业绩差别却很明显,一些投资总监不仅没有和普通基金经理拉开距离,甚至业绩远不如可比同类基金的平均水平。
如东吴基金投资总监王炯管理的东吴价值成长,截至12月22日收益率仅有27%;长信基金投资总监曾芒,管理的长信增利策略今年以来的收益率仅有32%;金鹰基金新上任的投资总监杨绍基,接替龙苏云,管理金鹰成份优选,收益率为54%。
一些规模较大的基金公司,其投资总监收益率也不太理想,如富国基金的投资总监陈戈,曾经是明星基金经理,管理的富国天益今年以来的收益率仅为39%。 管理混合型基金的投资总监的业绩相差更大,今年以来的平均收益率为46%,与全部可比的同类型基金相比较,低了2 个百分点。
管理混合型基金的投资总监共有10名,他们分别是东方基金付勇、建信基金汪沛、兴业全球基金王晓明、华夏基金刘文动、海富通基金陈洪、博时基金杨锐、信达澳银基金王战强、中银基金陈军、融通基金刘模林、宝盈基金陆万山。
其中业绩最好的投资总监是东方基金的付勇,其管理的东方精选在今年行情中表现神勇,截至12月22日,收益率高达88%,位居125只同类可比基金的第一位。
有意思的是,排在可比同类基金末尾的也是一只由投资总监管理的基金,这位投资总监是宝盈基金的陆万山,其管理的宝盈鸿利收益基金今年以来的收益率仅有3%。
在投资总监管理的混合型基金中,位居前列的还有建信基金投资总监汪沛、兴业全球基金的投资总监王晓明和华夏基金投资总监刘文动;排在末尾的有融通基金投资总监刘模林和中银基金的投资总监陈军。
除了股票型和混合型外,管理其他类型基金的投资总监不多,仅有建信基金投资总监汪沛除了管理混合型基金,还与钟敬棣、黎颖芳共同管理了建信稳定增利,今年以来的收益率为8%,并与李菁共同管理了建信货币基金,今年以来的收益率为1.
6%。 今年以来,还有不少新发行基金或者原基金经理卸任的基金由投资总监来担纲,新聘投资总监为基金经理的共有22只基金。
其中华夏基金刘文动和天弘基金的吕宜振被增聘为两只基金的基金经理,刘文动在7月被增聘为华夏增长优势的基金经理,在12月还担任新发基金华夏盛世成长的基金经理;吕宜振在3月和4月被增聘为天弘精选和天弘永定的基金经理。
此外,其他被增聘为基金经理的投资总监,此前大多已经在管理基金。如东吴基金王炯、万家基金欧庆铃、银华基金的陆文俊、新华基金的王卫东、农银汇理基金的栾杰又分别成为东吴进取策略、万家精选、银华和谐主题、新华泛资源优选、农银汇理策略的基金经理。
投资总监管理的所有偏股型基金今年以来平均收益率排名 投资总监所有偏股型基金今年以来收益率(%)偏股型基金总数所在基金公司平均收益率最高收益率最低收益率王卫东92.
3098.3886.222新华基金庄涛85.0393.5176.562华商基金彭旭77.3789.9564.792中邮创业基金袁宏隆72.6777.
0267.044光大保德信基金归江71.8978.9662.156国泰基金陆文俊68.13100.3725.177银华基金项延峰67.2572.0460.215交银施罗德基金任志强64.9778.2547.
559华宝兴业基金易阳方62.4874.4051.057广发基金王晓明62.4694.3331.754兴业全球基金高阳61.3270.1048.037鹏华基金刘明61.1277.5452.768大成基金付勇60.
8887.6235.133东方基金汪沛60.5364.4453.674建信基金刘文动58.84101.3529.5214华夏基金杨谷58.4166.5542.204诺安基金陈戈57.
4785.2439.417富国基金韩浩57.0676.5531.955长城基金刘模林56.8479.7140.296融通基金黄小坚56.2460.1849.643信诚基金栾杰55.6555.6555.
651农银汇理基金陈军55.6364.1743.724中银基金陈洪55.3477.8737.047海富通基金尚志民55.2770.9435.486华安基金杨锐55.2563.2945.608博时基金王战强55.
0765.6344.512信达澳银基金张惟闵54.7867.5345.714国海富兰克林基金杨绍基54.5869.7539.773金鹰基金詹凌蔚54.3168.3845.585长盛基金张建宏53.
9053.9053.901浦银安盛基金陈志民53.0587.5822.2210易方达基金戴京焦52.8772.4034.969嘉实基金杨建勋52.8258.6341.066工银瑞信基金宋瑞来52.
5763.6641.472益民基金蔡宝美52.2585.2627.849景顺长城基金刘青山49.5967.0933.538泰达荷银基金林彤彤48.2164.9618.434汇丰晋信基金刘杰文47.
3448.8645.832中欧基金项志群47.1664.6229.702摩根士丹利华鑫基金梁丰47.0763.1332.473友邦华泰基金张晖45.6852.1541.614汇添富基金曾芒45.5459.
7832.434长信基金邹翔45.2256.269.355申万巴黎基金魏东44.9969.3323.236国联安基金朱晓明44.5554.9225.674中海基金邱国鹭44.4354.8634.0310南方基金张冰41.
3761.3222.106招商基金钱睿南41.1563.487.844银河基金欧庆铃40.4741.2239.722万家基金陆万山36.7765.013.174宝盈基金韩玮33.
2845.9314.973华富基金谢京31.7446.3512.164天治基金王炯30.4034.1926.713东吴基金凡乐德26.5126.5126.511金元比联基金吕宜振24.4927.1121.872天弘基金注:列入统计基金为2009年成立的偏股型基金,民生加银为2009年发行第一只产品。 截止日期:2009年12月22日
