【“明天系”王牌新华信托深陷困局】被银监会点名“风险严重”

“肖总对于中国经济形势的走向判断非常精准,李嘉诚有次和肖总会面时都曾提出希望看看肖建华曾经写过的中国经济形势的分析、五步工作法等。”2013年4月,肖建华身边人向记者声称。2013年新年伊始,明天系掌门人肖建华在内部会议上表示,现在是明天集团发展史无前例最好的机会,面临的政治环境很好,集团手里有大量的现金;中国经济形势不好,金融、产业资产价格均在低位,是最好的并购机会。

目前新华信托内部正在全力解决上述债务纠纷问题,无暇顾及新业务,股东方也有意出手帮助处理“烂账”。然而,设立资产管理公司程序复杂,在短时间内难以解决新华信托当前面临的困局。此前高歌猛进的新华信托,去年以来面临多重困境。多起债务纠纷官司令新华信托分身乏术,今年上半年该公司净利润降幅逾七成。因风险资产较高,该公司被银监会在内部会议上点名批评。

知情人士向记者透露,为解决新华信托久而未决的多起债务纠纷包袱,该公司实际控制人“明天系”有意设立资产管理公司,为其剥离不良资产。今年的新华信托仍未摆脱困境。据悉,该公司今年至少有3只信托计划的融资方陷入债务危机,包括上海录润置业、惠州光耀地产以及滕州杏花村置业公司,这引发投资者对相关信托产品能否如期兑付的担忧。

实际上,新华信托去年已陷入索债的泥淖。据该公司2013年年报披露,截至去年底,该公司作为原告的重大未诉讼案件就有7项,成为披露涉诉事项最多的信托公司,其中涉及山东火炬、北京天寰、北京时光等多家地产公司。

对此,业内人士表示,虽然部分案件已经过一审开庭或已有判决,但这些涉诉案件的处置似乎并不顺利。最常出现的便是被告方以“管辖权异议”为由,要求案件在被告所在地重新审理,这无疑将拖累诉讼进程。记者调查发现,去年底至今,新华信托至少有三单涉诉项目在一审判决后出现上述情况,包括山东火炬置业案、北京时光房地产案以及吴泰集团案。

接近新华信托的人士称,虽然新华信托对涉诉项目大多有信心收回损失,但苦于诉讼流程较长,而且还面临各种不确定性因素。“去年年报披露的相关诉讼已有些进展,部分已经取得胜诉,正等待执行。”新华信托内部相关人士向记者表示,“虽然我们对这些案件胜诉都有信心,但也明白这是一个漫长的过程。”随着项目风险不断暴露,新华信托不良资产率也开始攀升,2013年公司不良率从此前的零上升至12.22%。

据知情人士透露,目前,新华信托风险资产过高导致公司困境重重,不仅影响了新业务的开展,还面临着监管方面越来越大的压力。该公司实际控制人——“明天系”则有意设立一家资产管理公司,帮助新华信托剥离不良资产。

实际上,由于背靠“明天系”,新华信托过去几年业务飞速扩张,风格颇为激进。尤其在2011年,该公司发行了大量房地产项目信托,而这些项目在去年开始陆续到期。而房地产行业遇冷让新华信托多个地产信托计划出现兑付难题,进而影响公司业绩。新华信托未经审计的半年报显示,公司今年上半年净利润仅为1.12亿元,较去年同期的4.63亿元下滑达75.78%,该下滑幅度在已于银行间市场披露半年报的50家信托公司中是最大的。

值得一提的是,今年6月,新华信托还出现了月度亏损。半年报显示,该公司6月份亏损额达2729万元。“从目前情况看,新华信托今年整体的业绩可能会比较悲观,一是公司大幅压缩了新增业务规模,二是历史遗留的债务处置在很大程度上占用了公司的人力和资金。”北京某信托公司研究人士称。

记者获悉,目前新华信托内部正在全力解决上述债务纠纷问题,无暇顾及新业务,股东方也有意出手帮助处理“烂账”。然而,设立资产管理公司程序复杂,在短时间内难以解决新华信托当前面临的困局。不过,新华信托相关人士对控股股东为明天系讳莫如深,“对于公司第一大股东新产业投资股份公司与明天系的关系,我们也不太清楚。”

近3个月暂停大量业务:新华信托拉开整改大幕，当一批项目爆发风险后,业务一度风风火火的新华信托“慢”了下来。这个曾经风格激进的公司对内拉开了整改大幕:今年逐步收缩业务,近3个月暂停大量业务;西水股份原董事长刘建良已前往新华信托重庆总部,有望出任要职;众高管正集中精力清理处置已暴露问题的信托项目,确保项目到期能够正常兑付。

此外,背靠明天系的新华信托还在筹划增资事项,其增资至30亿元的方案已获公司董事会通过。新华信托收缩业务条线始于今年年初,最近3个月表现尤其明显,多项信托业务暂停。据用益信托在线数据统计发现,今年前三季度该公司累计发行集合信托计划87只,募集资金82.45亿元,较去年同期分别下滑33.6%和70%。

值得注意的是,整个三季度,新华信托仅发行集合信托10只,规模尚不足9亿元,成为该公司近年来集合信托发行量最小的季度。而去年同期,该公司共发行集合信托41只,募集资金近百亿元。有新华信托内部人士向记者表示,“今年公司就没怎么开拓新业务,主要精力放在抓兑付。”对于该公司发行集合产品数量大幅减少,新华信托董秘姜志皞称,“公司没有暂停业务。鉴于房地产市场比较低迷,公司今年以来提高了风控标准,严格了项目准入制度。”

不过,据记者调查,新华信托不少此前负责发行集合产品的信托经理已转做通道业务。在通道业务中,信托公司一般不必承担刚性兑付的风险。由于大量业务停滞,不少项目面临转手问题,一些新华信托的项目经理也在介绍同行接手原本自己负责的项目。“新华信托主动收缩业务条线应该与净资本吃紧有较大关系。之前该公司已经有不少项目暴露风险,为了避免公司出现流动性危机,保证在运行项目的正常兑付,很多侵蚀资本金的项目暂时不便开展。”一家央企控股的大型信托公司董事长称。

银监会《关于信托公司风险监管的指导意见》(简称“99号文”)规定,信托公司经营损失侵蚀资本的,应在净资本中全额扣减,并相应压缩业务规模,或由股东及时补充资本。

据了解,在狂飙猛进数年后,新华信托确实积攒了不少风险资产。在今年下半年银监会的一次内部会议上,新华信托被点名“风险严重”,在该公司管理的上千亿元信托资产中,高风险资产规模达100多亿元。在短期时点上,甚至出现过风险资产高于净资产。新华信托此次拉开的整改大幕,还涉及公司管理层人事变动。

据记者了解,西水股份原董事长兼总经理刘建良将在新华信托担任要职,近期他已前往新华信托总部办公,不过,相关任职资格目前暂未获监管部门批准。对此,姜志皞称,高管任职资格需监管层批准,他并未听说刘建良将加盟新华信托,对此也不便表态。众所周知,明天系是拥有金融全牌照的民营资本系,旗下上市公司则包括西水股份、ST明科、华资实业等。

今年7月23日,西水股份公告称,刘建良因工作原因申请辞去公司总经理、董事、董事长以及董事会战略委员会主任委员职务。据了解,刘建良任职西水股份期间,西水股份逐步出售了水泥资产,转入金融领域,以保险为主营业务。但从过往履历来看,刘建良并无信托从业经验。

公开资料显示,刘建良出生于1968年,曾任北京燕山石化公司营销处副处长、芳烃事业部副经理、计划部部长、办公室主任、技术部主任及下属多家企业董事长、总经理职务;内蒙古乌达发电集团总经理;包头明天科技股份公司常务副总经理、总经理;内蒙古西水创业股份公司总经理、董事长。

另据记者了解,新华信托此次整改大局的另一重要角色是去年底加入该公司的鲁钟男。去年底,银监会批准了鲁钟男担任新华信托董事的任职资格。今年3月份,鲁钟男成为新华信托副董事长。鲁钟男有丰富的金融从业经历,曾任中国人民银行哈尔滨市分行副行长、中国人民银行黑龙江省分行常务副行长、中国人民银行沈阳分行副行长、东方集团实业股份公司董事、民族证券副董事长和总裁等职。

年报资料显示,鲁钟男在担任新华信托副董事长的同时,也同时拥有民生银行监事和深圳市新产业创业投资公司董事长的身份。实际上,去年年末新华信托的董事长才发生更换。新华信托董事长翁先定卸任,前往新华财富资产管理公司担任董事长,同样来自新华信托大股东新产业投资股份公司(简称“新产业投资”)的赵暖成为新华信托新掌门人。今年7月份,赵暖的任职资格获得监管层批准。

据了解,赵暖现年40岁,2010年4月起任新华信托副总经理;2013年2月起,任该公司董事。暂停多项业务的同时,新华信托集中精力处理的,不仅包括处理不良资产及确保项目刚性兑付,还包括正在酝酿的增资。银监会“99号文”强调了信托公司股东的三大责任:一是出现流动性风险时,需要提供流动性支持;二是资本不足时,应推动压缩业务或补充资本;三是经营管理出现重大问题时,更换股东或限制权利。

业内人士表示,为了保证公司的社会公信力和资产偿付能力,新华信托股东显然必须有所动作。“增资事项也是新华信托这段时间以来的主要工作,估计年底可以完成。”新华信托相关人士向记者表示,增资扩股将成为新华信托的发展转机,也是势在必行之举。

对此,姜志皞昨日向记者表示,增资确有其事,公司拟增资至30亿元,“方案已获公司董事会通过,下一步需要股东大会及监管层同意。”新华信托2013年年报显示,该公司目前注册资本为12亿元。去年底,新产业投资、巴克莱银行及中诚信投资公司持有新华信托的股权比例分别为72.25%、19.5%及8.25%。

不过,今年年中,新华信托第一大股东及第三大股东有减持举动,其中中诚信将所持的新华信托股权悉数抛出,受让方是人和投资控股。如今,新产业投资持有新华信托股权比例降至60.65%,而人和投资则超越巴克莱银行成为新华信托第二大股东,持股比例达19.85%。据悉,人和投资是人和集团旗下的股权投资公司,实际控制人为戴永革。