洪磊基金业协会 基金业协会会长洪磊:发展并购基金围绕三大制度建设
11月5日,在“第二届中国并购基金年会”上,基金业协会会长洪磊表示,“基金业协会将积极推动长期资金与并购基金对接,为行业发展创造更多有利条件。”
具体来说,基金业协会将在拓展长期资金和长期资产对接机制,为并购基金服务实体经济开疆拓源、建设协会并购基金专业委员会,推动并购基金自律规则建设、完善私募行业自律,积累行业信用,为并购基金发展创造良好生态环境三个方面作出努力。
数据显示, 2016年上半年,中国并购交易规模达到4125亿美元,其中跨境并购交易金额达到1441亿美元,同比增长27%和274%,创历史新高。同期,我国私募股权基金参与并购交易投资金额达到987亿美元,其中跨境并购交易投资金额达到163亿美元,分别占全部并购交易和跨境并购交易规模的24%和12%。
不过,从并购基金来看,截至2016年10月底,在基金业协会备案的并购基金共833只,管理规模4640亿元,并购基金数量和规模较2015年末分别增长了156%和176%。但是,以并购基金名义备案的私募股权投资基金数量、规模仅占全部已备案私募股权投资基金的6.2%和9.3%。
在洪磊看来,并购基金未得到充分发展一方面是并购市场缺少有效规则,信息披露机制不完善带来的市场交易成本上升和效率下降;另一方面则是并购基金缺少长期稳定的机构投资者,与投资人之间缺少牢固的信托关系根基。
值得注意的是,洪磊提出了基于资本市场制度、养老金制度、税收制度三大制度建设的促进并购基金发展的四点设想。
洪磊建议,首先,应逐步加大国有资产增值部分划转全国社保基金的比例;其次,应积极支持符合条件的公私募基金参与国有经济混合所有制改革;第三,大力推进公募REITs发展,为公募基金、养老金和各类理财资金提供可配置的长期资产;最后,应加快第三支柱个人账户养老金制度建设,从根本上改善长期资金来源。
(原标题:基金业协会会长洪磊:发展并购基金围绕三大制度建设)
