马蔚华马云 张育军提四匹马精神:向马化腾马云马明哲马蔚华学习

监管层“鞭笞”券商行业创新的决心再次凸显。

10月29日,在广州召开的券商座谈会上,证监会主席助理张育军更是以“四匹马”精神——马化腾、马云、马明哲、马蔚华的实业家精神,来要求各家券商在大环境下踏实、勤勉,以求打造出一流的投资银行和财富管理机构。

而除了张育军之外,据参会人士透露,当日下午,证监会副主席庄心一再次召集10家有特色的券商召开闭门会议,但他并没具体透露会议内容。

此外,“今年5月份召开的券业创新大会上提出的11条建议36项工作会在年内落实,从明年监管层的监管重心将向监督创新工作转移”,某参会券商高管透露。

而对于此前券商大会发布的创新措施,监管层亦希望券商在本月15日之前提交相关建议。

学习“四匹马”企业精神

“在证券业经历了多年综合治理期后,习惯了‘循规蹈矩’的券商迈入创新发展期后,能否迸发出激情与创造力?”

这个问题也许是主导本次证券行业创新的监管层最担心的事情。

在座谈会上,面对即将到来的创新大潮,张育军首先从思想上给券商做了一次“战前动员工作”。

“马化腾、马云、马明哲、马蔚华,这‘四匹马’值得证券行业各家公司好好学习,学习他们是如何为客户提供服务,学习他们是如何创新发展,要学习他们优秀企业文化。”张育军表示。

张育军认为,从目前来看,行业内优秀券商的内部治理和管理水平还不如好的实业公司。证券行业要加强培训和学习,要加强制度建设、内部管理和安全运行,多向优秀实业公司看齐。

“证券公司首先要树立诚信文化,要将保护客户和投资人的利益放在第一位,要认识到靠投机做大是不行的。”张育军表示。

其次是受托文化,现代财富管理机构的根本在于代人理财,代人理财就必须尽心尽力,不能懈怠。

张育军表示,每天工作不到十小时的员工高盛是不会要的,每一个员工每时每刻都要琢磨着如何设计产品,如何更好地服务客户。

最后券商还需要具备狩猎文化,要积极主动地寻找商机。每家公司都要把自己的队伍好好分析,工作投入不够的员工要坚决淘汰,同时要寻找人才,积极引入人才。

对于券商如何找寻公司自身定位及制定发展战略,张育军提出,券商应关注和利用自身股东背景和地域优势。

“利用好股东资源有助于券商发展,但目前业内情况是需要警惕某些券商过度依赖股东背景,反而失去了自立能力。”某与会券商高管称。

此外,会上还提到券商要积极利用自身的地域背景,根据地域优势,研究合适的发展战略。其中,东吴证券[7.69 -5.30% 股吧 研报]的根据地战略被作为利用地域背景的成功案例,向业内推广。

而对于大股东是资产管理公司的券商,张育军则认为应该结合行业背景,多搞专项资产管理计划。

有券商分析师表示,目前具备上述这一背景优势的券商包括长城证券、信达证券、华融证券和东方证券。而此前信达证是行业里最早提出要开发现金类产品的券商,也是当时唯一一家试点的券商。

监管层明年起“监督创新”

在不少券商人士看来,张育军本次南下讲话,除了给券商“打气”以外,更再次传达了监管思路转变的决心,此举消除了不少券商管理者的疑虑。

“经过了多年的合规治理,目前行业的系统性风险已基本化解,这是行业的一致理解。但前期遗留下来的惯性理念还没有调整过来。”西部证券[13.73 -4.25% 股吧 研报]总裁祝健表示。

张育军在座谈会上再次强调,为了适应证券行业创新发展的需要,监管部门对自身的功能定位有了重新认识,行业管制将陆续放开,监管定位将实现转变,监管思路将由“以审批带动监管”转变为“以检查带动监管”。机构监管不靠审批,对券商产品的监管将采取事后备案的原则。

有券商对此解读,证监会将从机构风险监控中抽身,将监管责任回归本源,监管和检查的重点在于风控合规制度是否落实到位,风险控制的主要责任在于各公司,首要责任在于公司高管和合规总监。

此外,在对行业进行监管的同时,证监会将重点加强对证券行业的创新发展落实情况的检查。

“今年5月份召开的券业创新大会上提出的11条建议36项工作会在年内落实,从明年起其监管重心将向监督创新工作转移。”某参会券商高管透露。

“未来行业的发展不仅要面临着来自证券行业内部竞争,更需要迎接来自银行、信托、基金等其他金融子行业的激烈竞争。”张育军在会议上称。

有券商人士认为,以券商资管创新为例,随着券商业务创新与拓展,未来必然会触及信托、基金等金融机构的利益范围,因此行业间的竞争在所难免。而监管层释放的正面信息将激励券商放开手脚一搏。

一定程度上说,证券行业的苦日子才刚刚开始,或者说尚未开始。张育军表示,新一轮的行业洗牌将很快到来,证券公司对此要有心理预期。

此外,据参会人士透露,颇令监管层感到不满的是,在本次座谈会上竟然有少数券商高管仍在抱怨一些已经放开的监管政策,显然对于行业新规缺乏认识。

某券商人士看来,监管层此番“鞭笞”的话语,将能够刺激一些抱着侥幸心理的券商,督促其加快创新的步伐。

证券业到处是机会

在本次会议上,除了在精神面貌方面做了动员工作外,与会代表还逐一梳理了多项发展机遇和创新思路。

“GDP今年突破50万亿,股票市值现在才20万亿,10年后上市公司过万家是必然的,因此还有大量的潜在企业可以让券商行业去服务。”张育军表示。

而随着中国金融业战略调整,直接融资比例提高是必然趋势,投行在这样的结构调整中责无旁贷。

“到目前为止,上市的企业才2500家,但工商在册的规模以上企业有多少值得我们去服务?此外,还有债券市场、衍生品、场外市场都有很大的发展空间,可以说券商面临着爆炸式的发展机遇。”张育军称。

张育军特别提出,像长江电力[6.43 -0.77% 股吧 研报](600900.SH)、中国神华[22.65 -2.29% 股吧 研报](601088.SH)这样一些好的企业有很多,投行要想方设法在其股票基础上设计产品,提高自身的市场定价能力。

“目前看来,在各类金融机构中,券商已经走到了谷底,行业拐点已出现了”,某券商高管表示,过惯了安逸生活的券商能否把握住机遇,这决定了行业未来发展的前景。