雪国高榕 高榕资本张震打造中国“创始人基金”
"我们是中国的Founders′Fund——创始人基金。通过互联网起来的一批中国企业家成为重要出资人,在VC领域,我们是第一家这么系统做的。"
甫一出世的高榕资本为自己打上了"中国的创始人基金"的标签,LP特色鲜明。接踵而来的募资之快、节奏之紧、规模之大,可谓一锤定音——高功能榕资本已然向市场宣告,这是不容小觑的一股新生力量。
2014年12月22日,普惠金融信息服务(上海)有限公司在北京对外公布完成A轮融资,投资方为高榕资本。
14点10分,高榕资本创始合伙人张震一袭风衣罩身,准时出现在发布会现场,笑意春风。此次融资规模达5000万美元,是目前国内P2P行业A轮单一机构最高融资金额项目。这也成为高榕资本在2014年的收官之作。
在这一年中,高榕资本共投资包含Avazu、贝贝网、蘑菇街、爱屋吉屋等30多个项目。这其背后,则是高榕资本团队紧张高负荷的工作。
单从募资节奏可见一斑。2013年10月8日,由张震和高翔、岳斌成立的高榕资本开始募资。尽管这是一家面向新生代创业者的新基金,仅用3个月,2014年1月8日高榕资本一期美元基金募集完成,金额超过2亿美元。
一个LP对高榕资本这样评价,虽然是首期基金,但不是首期团队,更不是首期Investor(投资人)。
细数高榕资本今天三个合伙人,张震2002年清华大学研究生毕业后即加入IDG资本,直至2013年9月离开。高翔如是,与张震同一年进入IDG资本,岳斌则于2010年加入,三人从业资历均超过10年。三人过往业绩更是显赫,曾主导投资了多家优秀公司,包括小米科技、91助手、3G门户、土豆、DealeXtreme、IOBit、动网、雷蛇、暴风影音、蓝港、吉比特、万兴软件等多家TMT公司。
随后,2014年7月30日,高榕资本一期人民币基金成立,规模3.2亿元。
"创始人基金"
"为什么他们愿意投我们,第一个就是大家对我们很了解,其次也是对高榕资本团队的信任与认可。"张震这样解释。
目前,高榕资本的强项在TMT领域。无疑,三位合伙人在过去十几年中积累了大量经验与人脉。"我们一半出资人为全球最大的一些机构投资人,另外一半是中国最著名的,特别是TMT领域的企业家和创始人,比如说腾讯、阿里、小米、360、搜狐、分众等创始人,也包括宜信、美团、土豆、91无线等TMT领域的后起之秀。"张震向《融资中国》记者介绍。这也决定了高榕资本跟传统VC有很大区别。
据《融资中国》记者了解,与其类似聚拢企业家资源的当属云锋基金。
"云锋基金更偏向PE不是VC,其次它也不完全聚焦于TMT。可以毫不夸张地说,我们是中国的Founders′Fund——创始人基金。通过互联网起来的一批中国企业家成为出资人,在VC领域,我们是第一家这么系统做的。"张震底气十足。
之所以这样选择,张震表示,"互联网在中国发展了20年,中国新富阶层形成了,他们的公司在海外上市,资产以美元为主,是阳光富豪,又有强烈的财富管理需求。他们的资产配置上,VC也是很重要的投资,尤其是中国市场。
"张震希望高榕资本成为美元基金的分水岭。在中国,主流的VC们多数是海外品牌,主要管的是来自美国或者欧洲的钱。今天的中国可能比世界上其他所有国家都有钱,民间资本丰厚。高榕资本作为本土的独立品牌,希望能够帮助更多成功的中国互联网企业家们管理资产。
最强互联网资源
高榕,榕树的一种,学名为高山榕。在西双版纳被称为神树,据说家里小孩出生就在门口种一棵高榕,寓意常青长寿,孩子可以健康茁壮成长。取名高榕资本,意在植根于本土资源,连接企业家网络,主干和气生根之间相互支撑、相互支持、相互依赖。
《融资中国》记者看到,无论是高榕资本的办公室装潢,还是其官网首页,郁郁葱葱的榕林随处可见。就连高榕资本的Logo,看上去就像一片榕林,细究之下隐现xyz字母。其中,x是代表高翔,y是岳斌,z就是张震。
"榕树最大的特点就是独树成林,有主干和很多气生根,无限延展。这就像被投企业、LP和私募股权基金的关系,编织成一个独特的网络。"张震表示,"创立时,从取名到打法都是一脉相承。我们希望接地气、深扎根。"
这张网的能量是巨大的。这些身份地位显赫的企业家LP,除了资金外,还可以为高榕资本的被投企业提供包括创业辅导、行业资源等更多的有力支持。
"我们今天拥有中国最强大的互联网的资源,LP带来的行业资源,甚至是一些在华的美国老牌基金也不具备的。这些LP做过企业,有经验、有资源,能够帮到创业者。他们来自TMT行业,我们投的公司能够跟他们的资源匹配。
我甚至可以说服企业家们拿出资源来组建项目。"张震表示,企业发展过程中,最难的时候不是说让你去大学校园招聘或者做几个PR。最重要的是什么呢?除了董事会重大决策之外,很多公司日常议程,像团队整合、战略发展,创业者们其实也很希望有经验的人给出建议。
而过去主流VC的合伙人,大多数是职业投资人出身,并非企业家出身,作为董事会的一员,如何保证在公司面临重大决策时能给出清晰、准确的判断?此时,作为高榕资本LP的成功企业家就大有用武之地了——让成功企业家成为创业者的导师。
高榕资本投本来生活网时,就曾经把淘宝创始人孙彤宇请出来,"从杭州专程飞到北京,与本来生活创始人喻华峰吃饭,足足谈了6个小时"。投三个爸爸时,分众传媒创始人江南春不遗余力。"大家都认为江南春是三个爸爸的创始人,其实江南春在里面真的没有任何股份。作为我们很重要的LP,他就会觉得要帮我们。"张震笑称。
"他们都是行业里最顶级的专家,会看到创业者没看到的,尤其是在大规模业务下会遇到什么管理瓶颈、产品设计的瓶颈。他们的实操经验对创业者非常重要,可能一顿饭聊的东西比我们投的几百万美元还更有价值。哪怕他们意见最后没被接受,但是对创业者来讲也会收获很多。"
通路大开
当然,这些企业家LP的贡献远不止这些。除了大脑智慧,无论是前端项目贡献,还是投后的行业资源嫁接,以及退出通道都一片通途。
"比如说有企业到江总(江南春)那去打广告,江总感觉这公司不错,然后给推荐过来。这些企业家LP会带来很多的项目资源。"在《融资中国》记者采访的前一天晚上1点多,张震还在跟江南春微信上畅聊。据悉,高榕资本已经推进的30多个项目里,有相当一部分来自LP。
嫁接资源也是高榕资本要做的事。"比如说我们投人人快递,人人快递当时说能不能拉腾讯一块进来,没问题,最后我们是邀请了腾讯一起联合投资。再比如像Avazu,一年有上千万美金的利润,创始人是1989年的,他需要一些帮助,我们就把原91无线CEO胡泽民拉过去,联合去投资,帮他做移动互联网的事。
"张震介绍,很多创业者很希望获得行业资源的支持,但他们又很怕站队。"对高榕资本来讲,创业者拿我们的钱,没有站队,而我们又可以根据他们的实际需要帮助对接不同的资源,而这些资源方又不会参与高榕资本的任何决策。这样,创业者就会很安心。"
退出路径方面,现在无论是创业者还是投资人,都不再把上市看作唯一终点,被大公司并购也是一种很好的退出选择。如今,TMT领域百亿美元的大公司越来越多,收购能力越来越强,它们愿意通过并购这种更节约时间的方式来扩充商业版图。
"如果有朝一日高榕资本的LP里有人希望并购高榕投的项目,通过这层信任关系,沟通就会很顺畅。但我们很清楚自身的定位,我们只是一个沟通的桥梁,最终交易是否达成还是要取决于被投企业和收购方的共同意愿。"
"为什么高榕资本这个新兴的基金有能力去做到这些事情?这就是我们的独特之处。"张震淡然地说到。
