单祥双夫人 单祥双:300个已投项目和400人投资团队的故事
这家管理500亿资金的中科招商6年膨胀25倍,单祥双说“我是500亿财富的核心竞争力”
北京市朝阳区中国国际科技会展中心,中科招商驻扎于此。
3月24日早上九点半,进了中科招商大门向右走,经过两段挂满投资项目的投资墙,在一间中式风格的会客厅,见到了单祥双。
白色衬衣、黑色休闲西裤、黑色休闲皮鞋,44岁的单祥双很放松。他喜欢打高尔夫,周末闲下来的时候,他就会穿上运动服,带上棒球帽,约朋友前往北京或深圳的某个高尔夫球场。
一向低调的单祥双面对理财周报记者时显得自信满满,不久前,中科招商宣布已独家完成对广东省有线公司的20亿元投资,这是迄今为止中国本土VC/PE市场单笔投资的最大金额。
“从60万到500亿,我就用了10年时间。”单祥双说。500亿是中科招商管理资金的规模,今年的目标是冲到600亿,而追求这一目标的核心竞争力之一就是他自己。
“直营连锁”式发展
去年一年,中科就设立38只基金,投资111个项目,总额112亿元。
打造单笔投资最大金额的记录,对单祥双来说并不容易。在广东有线的争夺战中,中科招商一路PK掉了中国平安(601318)、国开行、中信等实力雄厚的大机构。
“对方看重的是我们强大的增值服务能力。我们在广东有线的上下游产业链上投了很多企业,能够成为他的客户。”单祥双说。
单祥双介绍,中科招商管理的基金今年年底将超过100只,专业团队成员超过600人,每只基金一般都有多个投资人,而这些投资人大多是成功的民营企业家,本身都是创业者,背后有一个庞大的产业,这样算下来,就有上千家产业资源。
单祥双用了10年时间,用基金和项目,把产业资源铺到了全国各行各业,建立起覆盖全国的增值服务网络。充分利用这张网络所能整合到的资源,就是让中科招商在项目争夺战中屡屡获胜的必杀技。
500亿规模、300个项目、88只基金、全国各地400个团队成员,单祥双仍然没有停止快速发展的步伐。
2005年到2011年,中科招商资金管理规模由20亿增至500亿,6年内增加25倍。仅去年一年,中科就设立38只基金,投资111个项目,总额112亿元。而据不完全统计,目前整个PE行业有1.25万家机构,管理资产达3万亿,中科招商就占了1/60。
与大多数PE不同,中科招商通过设立区域办事处,发掘当地有实力的合作伙伴,这些人手里往往有不错的企业资源,吸引他们加盟,用中科的牌子在当地成立基金,开始运作。
一个人的核心竞争力
“每个项目为什么投、怎么投的、失败的原因我都很清楚了。”
“我亦无他,唯手熟尔,” 单祥双说,“每个项目为什么投、怎么投的、失败的原因我都很清楚了。我就是个卖油翁,能够很熟练地把油倒进油瓶里。”
单祥双说,中科招商投资决策都要通过内决会这一关,即公司总部。
投资决策委员会,是每个项目必经的一关。决策时,投资团队、风控部门、法务部门等相关部门的主要负责人开会讨论,这个投委会的主任就是单祥双。所有基金均采用统一投资决策、统一风险控制、统一资源配置、统一增值服务。
最先向单祥双为首的投决会汇报的,不会是投资团队,而是风控部门。“公司风控团队有40多人,在他们调查的基础上,我会强调重点需要去关注些什么。”单祥双说。投资团队和风控部门常常打架,最后投或是不投,由单祥双判断。“中科招商的核心竞争力就是我。”
但这仍难打消深圳一位PE人士的疑虑:“中科招商的基金那么多,而好项目就那么些,会不会88个孩子抢一锅饭?”
“我准备了100桌饺子,来了88桌客人,还有好几桌饺子没人吃,何况这些客人还不是一起来的。”单祥双对这种质疑不以为然,“我们每只基金设立前,百分之六七十的项目就已经储备好了。”
与此同时,另一扇门已经为单祥双打开。单祥双说,最近有三家做项目做得不错的机构找到他,想要整体加入中科招商。“小机构想要做大,就必须站到巨人的肩膀上,这是行业整合的趋势。”他说。
在这个资本游戏中,资方和管理方的利益分配是关键一环。中科招商收取2%的管理费,另外收取超额收益的20%作为业绩分红。
