黄晓东招商地产 招商地产定增复牌跌停 65亿巨量融资遭冷遇

昨日,停牌一月多的招商地产(行情,问诊)(000024.SZ)复牌后竟遭遇滑铁卢,即使公布预案拟募资65亿元的利好消息也难挡跌停之势,以25.38元/股跌停价收盘,而该股是自8月7日起停牌的。

近日,招商地产发布发行股份购买资产并募集配套资金预案称,公司拟向大股东招商局蛇口工业区有限公司购买价值48.65亿元土地使用权,同时募集配套资金不超过16.22亿元促进公司发展。

而这正是房地产融资还未开闸之际的房企最大金额融资方案,也是近期第32家公布融资方案的房企。此前华夏幸福(行情,问诊)曾公布了总额达60亿元的定增方案。

市场用“脚”投票?

昨日,招商地产董事会秘书刘宁向网络媒体坦言:上午公司股价下跌这么大,确实有些不可理解,因为公司此番注资,已经是属于特别谨慎了,方案本身是符合投资者的长远收益,短期股价波动这么大,可能是投资者还不太了解,这需要有一个消化的过程。

对于此次增发,广发证券(行情,问诊)分析师乐家栋发布研报称,尽管此次在资本市场募集65亿将释放公司整体的融资空间,预计可以带动100亿资金用于新项目投资。长期看,公司资源优势明显,能力不断增强,组织平台建设与流程再造,提高了运营效率。

看起来很不错的一笔生意,但投资者却给出了反对票。

截至昨日收盘,招商地产复牌后跌停,成交额近13.1亿元,换手率达7.36%,总市值缩水至436亿。至此,在沪深两市房地产行业中,招商地产市值第三的地位被受自贸区概念利好而连续12连板的外高桥(行情,问诊)反超,昨日收盘外高桥上涨4.84%,总市值达449亿元。

但招商地产2013年半年报却显示盈利大幅增长。半年报显示,公司实现营业收入总额161.34亿元,归属于上市公司股东的净利润25.51亿元,较上年同期分别增长60.05%、108.98%。

最大金额房企再融资

自从新湖中宝(行情,问诊)(600208.SH)于8月1日推出近三年来首单房企再融资方案以后,房企再融资热情就被点燃。在此之前证监会涉房再融资已经超过四年未批一单。

Wind数据显示,招商地产将成为近期第32家公布融资方案的房企,也是募集资金总额最大的一家。此前华夏幸福曾公布了总额达60亿元的定增方案。而在这32家房企中,共有24家房企发布定增方案启动再融资计划,8家房企发布了发债的公告,计划融资总额超过了700亿。

此次招商地产预案称,本次将以26.92元/股的价格,向控股股东蛇口工业区发行股份约1.81亿股,购买其所持海上世界住宅一期以及与其配套的女娲广场土地使用权和文化艺术中心土地使用权;同时,公司拟以24.23元/股的价格,定向增发不超过6692.74万股,募集的配套资金总额不超过16.22亿元。

而此次公布增发之前,东方财富(行情,问诊)网资料显示,招商地产共实行3次增发预案,除2009年8月增发预案已经终止外,其余三次都成功实施,分别募集金额7.25亿、23亿元和59.4亿元。

此外,在公布最大融资预案前,招商地产也不乏大手笔拿地。招商地产13日公告称,经过90轮竞拍,最终击败其余10家房企,以26.5亿元拿下了天津一宗商住用地,溢价率68.79%,楼面价14576元/平方米,除去公建面积,折合楼面价达到15291元/平方米,并成为天津2013年年内的总价地王。

但至于房企再融资能否真正开闸的问题,证监会新闻发言人上周五在通气会上表示,证监会前期已就这个问题与国土资源部、住房和城乡建设部建立并完善了部门协商机制。对房地产行业上市公司以及募集资金投向涉及住宅房地产开发业务的再融资申请,一律就其用地情况征求国土资源部的意见。另一方面,对于涉及商品房开发项目的再融资申请,其商品房开发行为需住房和城乡建设部进一步检查认定的,证监会将征求住房和城乡建设部的意见。