付爱民清盘 I专访实盘期货冠军付爱民我的交易核心
专访期货付爱民:我的交易核心期货交易高手,《期货日报》第四届全国期货实盘大赛百万以下组冠军,第二届“海通杯”操盘手大奖赛亚军、期货资深人士。1994年进入期货市场,从期货经纪人做起,先后担任多家期货的投资部或研发部负责人,2005年起担任私募基金操盘手。
从入行几千元做起,到几千万的资金运作,积累了丰富的实战经验。历经四次大起大落,最终形成自己的5F交易体系,在风险控制和利润最大化之间取得平衡,目前已进入稳定盈利阶段。
交易理念:看准价格运行的方向,并选择恰当而准确的时机出入市,也就掌握了期市操作成功的钥匙;只有趋势与时机的和谐统一,才可能立于不败之地。 访谈精彩语录:我一般很少重仓,基本上50%、60%就算是重仓了。
期货是高风险高利润的行业,你把风险控制住了,才能获得高的利润。经历了几起几落,最终发现复利增长的利润是最高的。短线对精力耗费比较大,做完一天短线,和喝酒一样,头都是发晕的,消耗非常大,可复制性差,而中长线更具稳定和可持续性。
我不会把短线完全丢掉,但不把它当作重点。我是不看指标的。所有指标用完后,形成自己的交易体系。我用的是自己能感觉到的指标,但是这个指标没有完全量化出来。中长线我会看一些大的形态分析,也看重基本面。
重仓如果有意外的话,不仅是亏钱,连本金也会亏掉,会伤的比较重。止损永远是对的。止损的目的不是赚钱还是赔钱,止损的原则是控制风险。到了风险线,我平掉后,后面来3个涨停板,我也认了。
战术是时机选择,战斗是当天日内的合理价位,好的价位就是好的开始。价位选的合适的话,有利于整个大局的布局。我一般会选择活跃的品种而不是自己更加喜好哪个,因为我觉得期货品种都是相同的。做新的品种,要先了解它波动的习惯。
股指期货可以长期参与,因为股指期货一直很活跃,而商品期货只是阶段性活跃,不活跃时就不参与。期货理财对操盘手的选择比较重要,操盘手是核心。从交易上讲,心态是最重要的。对交易者来说,最戒最忌讳的是急躁、恐惧、贪婪。
交易是克服弱点来赚钱,程序化只能替代人的一部分功能,完全替代是不可能的。程序化交易只能当做一个工具,真正核心的东西,还是要靠人脑。刚进入这个市场,在对市场规律不熟悉的情况下,就应该拿一手手去试。
严格意义上,学费都是该交的,但是,重复学费是不应该交的。刚做期货时,要亲自去交易,要总结经验教训,没有实战去总结,就是纸上谈兵。赢家是靠资金管理(而不是成功率)。善输者赢。
每次亏钱,亏的少,赚钱的时候,赚的多。所有的高手,我都尽量去拜访、学习、交流,去学人家独特的地方。当年的挫折就是现在的财富。它有千变万化,我有我的规律,要用自己的方式方法去面对市场可能出现的任何意外。
任何交易,都不是一帆风顺的,把自己的心态放平衡,不要觉得自己没有成功,没有悟性。《华尔街幽灵》这本书,在风险控制上是最前端的一本书,把风险控制写到了极致。我的交易核心,就是风险控制,通过控制风险而取得利润。
CTA业务利于真正有水平的高手脱颖而出。先拿小资金,先做小品种,摸清市场的规矩和规则,再拿大资金做。交易过程中往往细节决定成败。不一定每个经验,都拿钱到市场上去换,要多和老手交流。期货中国1:感谢付爱民先生在百忙中接受期货中国网的专访,在2010年4月19日-8月31日《期货日报》第四届全国期货实盘大赛中,您以466.
8%的业绩,获得百万以下组冠军,请问本次大赛您取得好成绩的主要原因是什么?付爱民:我的交易习惯从05年开始改变成稳健盈利型。
你注意一下,就会发现,整个大赛中我的资金利用率是比较低的。我一般很少重仓,基本上50%、60%就算是重仓了。我比较讲究风险的控制,我觉得,期货是高风险高利润的行业,你把风险控制住了,才能获得高的利润。
以前我是属于激进型的,02、03年,包括05年,曾经翻了几十倍,但是很不稳定。后来经历了几起几落,最终发现复利增长的利润是最高的。如果把我比赛账户的资金做成曲线的话,是一步步往上走的。
期货中国2:您参与期货市场时,一开始做短线,而且操作非常频繁,也能有不错的盈利,但为什么后来转型做中长线和波段了?付爱民:我是从02年开始转做中长线和波段。02年之前一直做短线。
最好的是一年翻4倍多。我也是看了大量的书,发现期货真正做短线成功的人相对比较少,做中长线的更多,那个时候就决定开始慢慢转型。02年转型成功后,当年获得了很好的利润,尝到了甜头。现在,80%的利润来自中长线和波段,它的利润更好,而且有利于长期做。
短线对精力耗费比较大,随着年龄增长,精力也越来越有限,做完一天短线,和喝酒一样,头都是发晕的,消耗非常大,可复制性差,而中长线更具稳定和可持续性。
期货中国3:您现在平均一笔单子持仓周期为多长?遇到好的机会时,还会不会做几把短线?付爱民:平均是2个星期到1个月之间比较多。波段长的3、4个月也有,短的几天也有。平均下来,半个月到1个月
