李桂华电话 南开大学李桂华 好产品不只自己会说话——访南开大学商学院教授李桂华

3月26日,由《大众理财顾问》杂志举办的“2011中国最受大众信赖的保险产品”评选活动隆重揭晓, “合众养老定投年金保险计划”荣膺“最具价值分红型保险”称号。这堪称众多奖项中分量最重的一个。它为什么获得了如此好评?记者专访了本届评选活动评奖专家组组长、南开大学商学院教授、博士生导师李桂华先生。

问:请简要介绍“合众养老定投年金保险计划”这款产品及其特色。在众多参评产品中,它以哪些特色优势打动了评奖专家组并一举摘取“最具价值分红型保险”桂冠?

李桂华:合众养老定投年金保险计划是合众人寿的6周年司庆产品,是该公司在个人养老业务方面的主打产品,倾注了大量的心血,市场反响也不负众望。该产品的十大特色不再赘述,总体来看,给专家组留下深刻印象的地方主要有4点:首先,它是一款引领保险定投新概念的养老险产品,保险定投的理念在保障和投资方面得到了双重体现。

其次,产品设计的分红险特征赋予它具备利率联动的抗通胀功能,让投保人在获得包括养老在内的多项保障的同时能有长期稳健的收益。

再次,它附加的长期护理保险在国内保险业具有长期引领意义。最后,它具有自动垫交和保单贷款条款。当投保人未按期交费时,只要保单现金价值的余额足够抵交欠交保费,合众人寿将自动垫交保费,使保单继续有效;还可在保单现金价值余额的80%以内申请保单贷款。

问:对许多人来说,保险定投是一个陌生的概念,你认为它的前景如何?

李桂华:保险定投是近年来才提出的一个新概念。诚然,许多人只知有基金定投而不知有保险定投,并且有人对保险定投存在偏见和误解。回过头来看,在基金定投最初提出的时候,是否存在着惊人的相似?但现在基金定投的概念已深人人心。

一个新的概念,能否得到广泛认可并取得大发展,关键看它是否符合市场的发展方向,能否带来实实在在的利益。从业务方式上来说,定投保险和定投基金并无不同,都是定期拿出固定的费用来做投资理财;从业务内容上来说,定投基金主要为了收益,定投保险主要为了保障,这也符合其各自的业务定位。

保险定投现在处于探索阶段,还没有较成熟的业务模式,但对促进保险市场发展的意义不言而喻:它让每个人都意识到,买保险并不是一件困难的事情,每个人都可以做,即使月光族、民工层也不例外。

问:在各类保险产品当中,为什么说保险定投更宜于养老?

李桂华:保费的交纳方式有两种:趸交和期交。保险定投来源于期交。在保费额度较小的情况下,趸交比期交有利,因为交纳的保费总额较小。但如果保费额度较大,尤其是养老险,趸交的可能性很小,往往超出了承受能力,保险定投将成为理想的业务模式。保险定投极其强调“纪律”,为了实现优雅的退休生活,有纪律约束的财务准备相当关键,这个特征也使它适宜于养老。

对于很多年轻人来讲,养老好像还很遥远。可实际上,它已成为一个越来越严峻的社会问题。中国老龄工作委员会发布的数据显示,2009年中国60岁及以上老年人口已经达到1.67亿,占总人口的12.5%,且一线城市的老龄人口比例更大,如重庆16%、北京18.

2%、上海22.54%。另据《世界人口展望》预测,到2050年,中国仅60~65岁年龄段的人口比例就将达到8%。2010年7月1 3日,有关专家在“中国和拉美养老金制度国际研讨会”上透露,中国养老保险制度的个人账户“空账”已达1.3万亿元。

根据某机构的计算,据现在的消费水平,我们的生活支出包括吃、住、行、医疗、休闲娱乐等加起来差不多9.28万元/年,按照平均每年3%的通胀率,20年以后要维持现在的生活水平,我们的年支出将达到16.76万元,30年后将达到22.

5万元。退休生活20年,我们要花费约500万元!考虑退休后适当减少支出,如果有退休金可适当减轻压力,那么到我们退休前也至少要准备300万元。未来谁给我们养老?要活得有尊严,活得有滋味,活得有乐趣,我们都要为将来准备一笔养老金。

问:如什么说保险定投的理念在这款产品上得到了充分体现? 李桂华:首先是通过年交的方式,使投保人获得了养老年金、生存年金、满期祝寿金、持续保险金和生命保障金等多重保障,这是保险定投的第一重体现。其次,合众养老定投年金保险计划约定了返还生存保险金和持续保险金,可视为对投保人的定投奖励,这是保险定投的第二重体现。

问:合众养老定投年金保险计划作为一款分红险产品,如何看待它的收益状况?