黄埔军校对联 零售业“黄埔军校”落幕 家乐福中国卖身离场

0.2倍市销率(总市值/营业收入),48亿元人民币。6月23日,苏宁易购(002024.SZ)发布公告称,全资子公司苏宁国际拟出资48亿元收购家乐福中国80%股份,0.2倍市销率也意味着其估值远低于同行。

本次交易完成后,苏宁易购将成为家乐福中国控股股东,家乐福集团持股比例降至20%。随后,家乐福方面也发布声明确认了此笔交易,称此次合作与优势互补将加速家乐福中国的发展,并指出交易将在2019年底前完成。

6月24日,永辉超市(601933.SH)发布公告称,终止此前与腾讯联合对家乐福的投资计划。至此,家乐福中国归入苏宁零售阵营,书写新的故事。

曾经的“零售启蒙者”

家乐福集团成立于1959年,为《财富》世界500强企业,业务遍及全球30多个国家和地区,运营超过1.2万家零售商店,旗下经营大型综合超市、折扣店、便利店、会员制量贩店以及电子商务等多种业态。1995年,家乐福进入中国大陆市场,是最早以“合资”形式将“大卖场”这个业态引入中国大陆的零售商之一,截至2019年3月,家乐福中国在中国大陆拥有约3000万个会员,开设有210家大型综合超市、24家便利店以及6大仓储配送中心,店面总建筑面积超过400万平方米,覆盖22个省份及51个大中型城市。

曾在家乐福工作过的零售业内人士丁利国告诉记者,家乐福是中国零售业的启蒙者之一,通过向供应商收取通道费(也被称作进场费),赚取后台利润,从而实现低成本的快速扩张,这家公司一度在中国大陆风光无两。“家乐福就像零售业的黄埔军校,输送了大量人才到后来新兴的品牌。家乐福的店长跳槽出去,能做到沃尔玛的区长。”

不过,进入2010年后,由于本土超市带来的竞争日趋激烈,再加上互联网电商带来的冲击,家乐福中国开始走下坡路。 “家乐福刚进入中国大陆的时候,类似的大卖场还很少,但是随着本土卖场的崛起,消费者的选择就很多了。同时,电商的崛起使人们足不出户就能消费,进一步分流了客源。与之竞争的对手不仅仅是大润发、沃尔玛这些零售企业,淘宝上大大小小的商家都是。”曾在多家超市工作过的陈奕(化名)对记者说。

“很明显的一点在于市场份额开始下滑。2009年家乐福先是在中国大陆市场销售额被大润发赶超,2010年门店数量被沃尔玛超过,家乐福中国的市场份额从2011年、2012年开始下降。”陈奕说。来自凯度消费者指数的数据显示,截至2019年4月份,家乐福以2.8%的市场份额排在高鑫零售(大润发 欧尚)、华润万家、沃尔玛、永辉之后。

家乐福中国早年的快速发展,离不开其“店长集权制”管理模式。丁利国告诉记者:“家乐福早年为了加速在中国大陆的扩张,打破了常规集中采购的管理体制,采取了单店分权、店长责任制的‘店长集权制’管理模式,赋予店长极大的自主权,每家店都有独立的采购和销售系统,这种轻资产模式让家乐福在中国大陆迅速站稳脚跟。”

但是,随着互联网以及物流体系的迅猛发展,让家乐福原本的核心打法变得极为不利。丁利国表示:“物流和互联网越来越发达,意味着很多产品可以借助集中配送、集中采购,增加采购规模,同时利于降低采购成本。然而早年间家乐福没有自建配送中心和物流网络,供应链能力没有打好基础,直到2015年才开始在中国大陆拥有真正属于自己的配送中心,并集中采购。

这实际上为家乐福在中国大陆的衰落埋下伏笔。由于没有健全的配送网络,当大润发、沃尔玛们进入三四线城市时,家乐福还在原地发展,主要门店仍集中在北京、上海、广州等一二线城市。”另外,新零售专家鲍跃忠指出,家乐福“店长集权制”的管理模式也带来了严重的内部贪腐问题。

家乐福中国方面并非没有意识到这些问题,开始不断加强总部“集权”,标志性的改革是CCU(城市采购中心)的成立。2007年,罗国伟(Eric Legros)接替施荣乐(Jean Luc Chereau)出任家乐福中国区总裁,通过设立以城市为单位的CCU逐步收回门店权力,同时通过制定极高的绩效考核等手段控制人力成本。

“加强总部集权的代价是家乐福在2008至2010年时的店长离职潮,门店里的人工成本削减,原来很多权力大的店长不适应了就逐渐离开了。中层人才的流失会给企业带来阵痛,一方面可能会迎来2~3年的调整期,另一方面公司士气也会受到影响。”北京昭邑零售商管理咨询有限公司首席顾问刘晖说。

2015年,家乐福集团全球副总裁、中国区总裁兼CEO唐嘉年(Thierry Garnier)启动入华20年来最大规模的变革,将全国24个CCU(城市商品采购中心)合并成6个大区采购中心,实行采购和门店管理运营的分离。

联商网高级顾问王国平认为,家乐福改革缘于零售业零供关系恶化,国内爆发多起供应商对零售渠道反弹,管理层开始进行调控,家乐福则是零供关系恶化的一个典型。家乐福方面认为问题在门店,随后开启了最大的改革,也就是市场所诟病的中央集权制。家乐福方面未意识到自己的体制并没有能力快速过渡到中央集权,强势集权导致门店权力被架空,以致无力快速应对市场变化,逐步被边缘化。

鲍跃忠去年考察过家乐福曾经营收最好的两家店——上海古北店和青岛明达店,发现家乐福内部管理混乱:古北店员工聚堆聊天、管理人员在门店里发火,明达店卫生状况不佳。鲍跃忠分析称,家乐福变革失败,中高层离职率高,企业的管理运营就开始走下坡路。

大卖场业态兴衰更迭

“家乐福退出中国市场,反映的绝不是一家企业的问题,也不仅仅是外资零售的问题。”鲍跃忠指出,目前的中国零售市场中,大卖场业态面临非常大的迭代考验。从总体看,大卖场业态目前整体业绩下降,有很多企业进入亏损状态,不仅家乐福,华润万家、人人乐、北京华联、武汉中百都处于亏损状态,像永辉这样努力求变的企业,单店的产出也在下降。

“大卖场在人均GDP5000美元开始进入大发展状态,现在的大卖场在下线城市迎来爆发期,上线城市过剩。”联商网高级顾问王国平认为,企业需要根据市场不同的发展阶段,制定不同模式来满足消费者需求。在目前的情况下,大卖场要么下沉到低线城市,要么将一二线城市的大卖场转型为精品超市,发展会员制超市。而家乐福长期定位在上线城市,错过了下沉机会。

在行业下行的过程中,家乐福也曾进行一系列改进。2014年,家乐福在上海推出便利店业态“Easy家乐福”,目前在上海及无锡拥有约40家门店。2017年,家乐福网上商城在全国18个城市上线,除了自建APP平台,“家乐福网上商城”还联手美团、饿了么及百度外卖,提供在线购物服务。