余政储出201384 上海实业控股:2015年中报净利137349 70万港元 同比减少29 51%

2017-08-11
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文章简介:集团主要从事基建设施.房地产及消费品业务.报告期业绩:截至二零一五年六月三十日止的六个月,集团总收入为69.82亿港元,同比下降8.6%.实

集团主要从事基建设施、房地产及消费品业务。

报告期业绩:

截至二零一五年六月三十日止的六个月,集团总收入为69.82亿港元,同比下降8.6%。实现净利润13.73亿港元,同比下降29.5%,主要由于去年同期,集团完成出售上海青浦区E地块的交易,录得较大的盈利,而期内只有出售燕郊项目的交易,扣除上述不可比因素,净利润上升1.8%。

截至二零一五年六月三十日止六个月,集团录得未经审核营业额69.82亿港元,较去年同期下降8.6%;股东应占溢利为13.73亿港元,同比下跌29.5%,此乃由于去年同期录得出售青浦E地块权益的非经常性利润,而期内只有出售燕郊项目的交易,撇除上述因素,盈利同比上升1.82%。期内,公司根据年初的战略部署,抓住资本市场机遇,进行了多项大型收购和融资活动,主营业务保持稳健发展。

截至二零一五年六月三十日止六个月,集团录得公司拥有人应占溢利13亿7,350万港元,较二零一四年同期减少5亿7,502万港元或约29.5%,主要因去年同期出售上海市青浦区E地块录得出售利润11亿9,098万港元。

报告期业务回顾:

基建设施本期间,基建设施业务录得盈利5.75亿港元,较去年度同期上升2.6%,占集团业务净利润40.6%。集团上半年继续加大水务业务的投资,积极发展水务、固废及污泥等业务。收费公路业务平稳发展,持续录得稳定的盈利和现金流。

收费公路受益于社会车辆使用道路的增长以及上半年连续晴好天气利好元旦、春节、端午等假期出游高峰等因素,集团三条收费公路期内通行费收入和车流量整体保持稳定增长,并有效落实道路运行保障工作。由于税务优惠自去年开始减少,三条收费公路净利润总体与去年相若。

鉴于上海嘉闵高架路接入京沪高速公路(上海段)后形成分流,同时沪常高速公路和沪翔高速公路的分流影响持续增长,导致使用京沪高速公路行走全程的车辆进一步减少,因而通行费收入增长放缓。本期间,公司对全线各收费站流量进行持续、动态的分析和研究,及时调整人员配置方案,并在结合发卡机的应用,控制收费运行成本的同时,保证了新增道口的通行服务和收费道口的畅通。

沪昆高速公路(上海段)受旅游高峰的利好影响,加之公司将以往在高峰时段采取的各项保畅措施和应急管理已转为全路段和全天时的常态运行,最大限度发挥了电子收费(ETC)车道的快速通行作用,期内通行费收入稳步提升。本期间,大蒸港桥顶升工程已进入西半幅桥梁改建的第二施工阶段,施工安全有序,道路通行正常。

沪渝高速公路(上海段)期内继续开展收费竞赛,重点进行路段降本增效,并推进道路养护与机电智能化管理两大信息系统的完善和应用,进一步提升了车道的通行能力和提高道路管养水平。下半年将在部分匝道收费站探索使用自动发卡机,优化收费员上岗配置。同时将继续开展路段安全隐患排查治理,做好应对台风、暴雨、迷雾、冰雪等灾害性天气的准备。

水务集团本期间大力发展水处理业务,继续收购具潜力的水务项目和优化现有项目的投资,争取更好的协同效益。期内更进入污泥处理及土壤修复的新领域,冀进一步扩大水务业务的利润来源。

上实环境上实环境二零一五年上半年录得营业额人民币7.91亿元,同比增长0.4%;税后盈利为人民币1.51亿元,同比增加16.9%,盈利增长主要来自新购项目和现有项目的利润贡献。

上实环境近年积极收购水务资产,优化业务布局。今年三月,上实环境公布收购复旦水务92.15%股权,总代价(连同偿还债务款项)约为人民币15.48亿元,将以现金支付约人民币1.52亿元,并以每股0.132新加坡元配发1,560,000,000股普通股股份支付。

交易已获上实环境股东批准并于今年五月完成收购。复旦水务主要从事水处理工程及水生态修复内的研究开发、技术转让业务,在中国上海、江苏、浙江及广东拥有十个项目,其污水日设计处理能力超逾100万吨。

于四月,上实环境联同世界银行集团的成员InternationalFinanceCorporation分别签署股权认购协议,各自投资400万美元,参与MTI在资本市场的首轮私募融资。MTI为国内污泥处理处置行业的领先企业,并拥有多项污泥处理处置和除臭技术的专利技术,业务具很大增长潜力。内地近月出台的《水污染防治行动计划》,预期将为污泥处理行业带来更多商机。

此外,上实环境于去年十一月与银川政府签署了银川第五污水厂项目(日设计处理能力50,000吨)的资产转让协议及转让-经营-转让(TOT)特许协议,资产收购价为人民币1.803亿元,特许经营期三十年。交易已于今年二月完成,项目开始正式运营。二零一五年四月,上实环境增持了南方水务14.7849%的股权,持股比例从76.419%增加至91.203%股权。

今年五月,南方水务中标惠州市梅湖水质净化中心二期工程建设-经营-转让(BOT)项目,该项目新建污水日处理力100,000吨,投资总额约人民币2.16亿元,特许经营期二十七年(含两年建设期),另需投资人民币1.

50亿元用于配套污水管网建设。于七月,黄陂凯迪水务中标黄陂武湖污水处理BOT项目,特许服务经营期为三十年。该项目总投资额达人民币63,760,000元,日设计处理量达2.5万吨,排放标准为一级A。同月,上实环境潍坊中标大连市政府的一个位于泉水河的BOT污水处理项目,项目共有22年期限,日设计污水处理能力为105,000吨。

中环水务中环水务本期间致力加强市场开发力度,持续扩大公司规模,进一步改善存量资产,并落实多元化经营方案,以提高公司盈利水平;期内加快推动打通资本融资平台,冀优化企业资本结构,并积极推广新技术的应用,以打造公司为行业领先的科技型水务集团,全面提升企业核心竞争力。中环水务上半年实现营业收入8.97亿港元,较去年同期增加12.2%;净利润为8,674万港元,同比增加107.9%。

本期间,绥芬河市第三净水厂进行了挡土墙和场内部分道路施工;湘潭河东污水处理厂提质改造项目土建工程和设备安装有序进行;温州市东片污水处理厂改建工程一级B部分,土建主体和设备已完成招标。二零一五年三月,中环水务连续第十二年获评选为「中国水业十大影响力企业」,排名第六名。

新边疆业务今年以来,光伏产业日渐回暖,国家政策亦持续扶持光伏行业。集团将继续开拓环保清洁能源领域,投资国内光伏电站市场。目前通过联营公司星河数码85%附属公司星河能源共拥有六个光伏电站项目,包括甘肃高台50兆瓦光伏电站项目、嘉峪关100兆瓦项目、青海省刚察县20兆瓦光伏项目、宁夏回族自治区中卫市30兆瓦光伏项目、宁夏回族自治区宁东100兆瓦项目和新疆伊吾20兆瓦项目,各光伏电站项目已实现并网发电,运营持续向好。

未来将继续跟踪市场动向,找寻优质项目,适时扩大在太阳能光伏行业的投资。

房地产截至二零一五年六月底,集团的房地产业务所提供的盈利贡献为3.27亿港元,同比下跌69.5%,占集团业务净利润23.1%。盈利下跌主要是由于去年同期录得出售上海青浦E地块权益的出售利润11.91亿港元。

本期间,集团抓住市场机遇,通过不同融资渠道实现扩股增资,优化资本架构,加快房地产业务的发展步伐。旗下企业亦适时退出非核心项目,盘活资产存量,逐步释放项目实际价值。期内亦进行了多项资产收购,探索产业多元布局,冀开拓新的收益来源,为未来业务注入增长动力。

上实发展(600748)上实发展二零一五年上半年实现营业收入人民币7.71亿元,同比大幅上升33.2%;净利润为人民币1.64亿元,同比下跌76.1%,此乃由于去年度同期公司出售上海青浦E地块51%权益录得较大出售利润。

本期间房地产项目的签约金额为人民币8.99亿元,项目包括天津「莱茵小镇」、青岛「国际啤酒城」、上海金山「海上纳缇」、成都「上实海上海」、湖州「海上湾」、上海「上实海上湾」等,合约销售建筑面积6.86万平方米。上半年租金收入为1.25亿港元。

今年四月,上实发展公布拟以每股人民币11.70元定向增发不超过512,820,512股上实发展普通股股份,募集资金不超过人民币60亿元。此次发行对象包括上海上实之间接全资子公司上海上投资产经营有限公司、龙创节能创始股东曹文龙先生及其它七名机构投资者。

是次定向增发所募集资金,其中(i)约人民币34.33亿元将用作收购上海上实之间接全资子公司上投控股100%股权;(ii)以约人民币4.40亿元收购龙创节能61.48%股权(其中人民币3亿元乃用作收购龙创节能42.

3549%股权;另发行20,000,000股上实发展新股份置换龙创节能约9,181,978股股份(占龙创节能约19.13%股权)及由曹文龙先生支付的现金代价人民币94,740,000元);并将于收购完成后向龙创节能增资人民币2亿元,增资后,上实发展将持有龙创节能69.7849%股权;及(iii)投放约人民币19.61亿元于青岛国际啤酒城项目第二、三期。

上投控股拥有六家房地产公司,分别在上海、苏州、天津等地经营房地产开发业务,另拥有一家物业管理公司,管理物业中有中共上海市委党校、上海市高级人民法院、上海市第一中级人民法院、上海海事法院等60余个物业项目。龙创节能乃从事建筑设备运营节能的咨询、设计和工程服务,提供综合能源节能方案。

是次收购上投控股100%股权,将可增强上实发展旗下优质房地产资源,充实总体资产规模,有助于推动公司房地产业务进一步做大做强,实现业务快速增长,提升整体竞争力。通过和龙创节能建筑智能节能业务的结合、市场资源的共享,可产生协同效应,提高上实发展房地产业务的经济附加值,进一步增强公司的盈利能力。

上述两项收购完成后,将可为上实发展提供实时和持续的盈利,对公司有正面的财务影响。青岛国际啤酒城改造项目二、三期工程亦可加快公司核心项目的开发和销售,增加公司资金流入,改善财务结构。

整个定向增发方案对上实发展的整体规模、融资能力、盈利贡献以至业务开拓具有深远意义,亦同时体现集团继续深化房地产业务整合的战略。整项交易完成后,并可为公司净资产增加4.5%,每股净资产增值1.47港元,增加未来盈利。

为进一步提升公司收益,上实发展本期间亦收购了多项优质资产。今年四月,上实发展以作价约人民币1,858万元购入位于湖南长沙之丰盛时代大厦项目90%权益,物业建筑总层数31层,总高度99.90米,是集商、住、停车于一体的高档精装综合楼,预计二零一五年底前竣工交房。

于六月,上实发展通过竞买方式竞得位于重庆市北碚区一地块的国有建设用地使用权,价格为人民币8,711万元,地块位于重庆市北碚区新城主干道青凤路东侧,绕城高速北,占地30,844平方米,容积率1.82,地上规划建筑面积56,199平方米,为住宅用地。

于五月和七月,上实发展分别进一步增持其于上海嘉定新城G05-6地块的权益,购入其他股东方共62.5%的股权,两项交易代价合共人民币5,625万元,收购完成后,上实发展将全资拥有该地块。于六月,上实发展公布再向外方股东收购其持有杭州余政储出18号地块项目其中的34%股权,目标股权价款为人民币5,335万元。

收购完成后,上实发展将增持该地块至85%权益。上述项目预期将可为公司获得更大经济效益。同月,上实发展通过公开挂牌悉数转让其持有褔建省泉州东海片区B-2、B-7-1、B-7-2地块项目的10%权益,股权转让价格为人民币5,300万元,预期上述项目可获得良好投资收益,优化公司现金流。

期内,上实发展依托主业优势,围绕产业链的新兴产业布局,通过战略投资平台对高科技、互联网、节能环保、新材料等关联产业进行了多方位的投资和拓展,实现产业升级,为公司未来开辟新的盈利增长点。于三月,上实发展成功发行以利率4.

92%发行人民币10亿元的第一期公司债券(3 2年期);于六月,再成功发行二零一五年度第一期中期票据,发行总额人民币10亿元(3年期),发行利率为4.95%。所有募集资金已全额到账,为公司后续发展提供了良好的支持。

上实城开上实城开本期间录得营业额21.73亿港元,较去年同期下降31.4%;本期间应占股东溢利为1.14亿港元,成功扭亏为盈。期内交房建筑面积约13.1万平方米,项目主要包括上海「万源城」、西安「浐灞半岛」和重庆「城上城」。上半年租金收入约3.19亿港元。合约销售金额达人民币20.68亿元,合约销售建筑面积为11万平方米,项目主要包括西安「浐灞半岛」、「上海晶城」和上海「万源城」等。

本期间,上实城开继续优化旗下房地产项目的区域布局,专注发展长三角及沿海发达城市,以上海为核心,并以中、高端住宅物业开发为主,辅以投资性物业组合,以加强经常性收入及现金流。目前拥有多个大型城市综合体项目,包括滨江城开中心、莘庄综合交通枢纽项目、闵行城开中心等皆处于各大商圈核心位置,地处优越。

上实城开于二零一三年置换的滨江城开中心项目,位于徐汇滨江板块的核心商务地带,坐落在黄浦江西岸南延伸段,隔江相对世界博览会园区,项目占地约7.7万平方米,地上建筑面积为约28.5万平方米。项目乃涵盖办公、商业、文化、休闲等多产业集群的大型城市综合体。

二零一五年七月,上实城开与上海闵行区政府签订战略合作框架协议,共同合作开展市政基础设施及公建配套建设,包括土地熟化、房地产相关开发等业务,推动闵行区项目发展。上实城开目前在闵行区已开发建成一批高质办公商业物业,将陆续引进大量优质企业和商家进驻,闵行区政府将在税收及招商政策给予上实城开支持,有助其积极参与项目建设。

上实城开去年和南丰集团合作收购的上海世贸商城,总建筑面积为约28万平方米,由国际常年展贸中心、上海世贸展馆、上海世贸大厦三大主体建筑构成,目前商场区域入驻商家逾1,200户,写字楼出租率超逾90%,未来将计划进行项目改造,进一步优化管理及营运以提升租金收入。

二零一五年二月,上实城开悉数出售其位于河北省燕郊经济技术开发区的开发项目权益,总代价为人民币9.40亿元,藉是次出售上实城开进一步退出非战略性发展地区的投资,符合公司战略发展策略。

消费品消费品业务本期间为集团带来5.14亿港元的盈利贡献,较去年同期上升6.4%,占集团业务净利润约36.3%。

烟草二零一五年上半年,南洋烟草立足企业发展需要,确立了「优化市场结构、推动技术进步、提高队伍素质、持续稳定发展」的策略,全力支持品牌发展、原料保障、技术创新、市场营销和基础管理,为公司持续稳健发展提供了有力的保障。

本期间南洋烟草的营业额为15.21亿港元,较去年度同期减少2.1%;税后利润为4.54亿港元,同比增加1.2%。「十二、五」技改项目各项工作正在稳步推进中,技改工作已经完成测试,其中制丝、卷包、仓储能力有明显改善。

由于整体经济运行呈现下降,控烟力度不断强化,公司针对市场下滑,积极调整营销策略,在促进市场拓展和新品开发方面,取得良好效益。公司同时注重品牌培育,上半年除保持「红双喜」品牌的持续发展外,亦加强了「芬芳馥郁」、「俏佳人」、「花开富贵」等新产品的宣传及陈列推广。公司烟叶采购融入国际大市场规范,严控验收标准,执行质量考核,全程监控工作运行,确保取得实效。

印务永发印务本期间录得营业额5.49亿港元,较去度年同期上升7.5%,增幅主要来自酒类包装成功开拓新的客源,以及承接纸浆模塑出口贸易业务增加了收入;净利润为6,648万港元,同比大幅增长76.5%,主要为期内录得较大额的信托理财到期净收益。

由于业务增长以及业务结构得以优化,整体毛利额同比增长5.8%。期内公司的烟包、酒包业务相对稳定,今年并通过纸浆模塑业务的建立,顺利推动业务战略转型,开辟收入来源,为公司后续发展增添动力。上半年姜堰工厂纸模产品量产成功,顺利实现批量供货。

于八月,永发印务与青岛汇宇的股东订立协议,有关股东将设立新公司并注入青岛汇宇的纸模业务及资产,由永发印务以人民币5,600万元购入新公司的70%股权。青岛汇宇以生产精品黄浆纸模外包装产品为主,通过是次收购,永发印务将可快速进入黄浆纸模外托产业,与现有生产配套形成较完整的包装产业链解决方案,使公司获得相对传统包装行业明显较好的投资回报。

业务展望:

二零一五年下半年,全球经济形势依然严峻,国内、外资本市场,包括证券、利率、汇率等依然波动,行业政策仍然充满不确定因素,令集团的业务发展面临着挑战。集团将围绕战略目标,继续推进融产结合,进一步加强风险管理,优化企业内控制度,全面统筹资源配置,提升经营效益。同时,借着国有企业改革的机遇,集团将择机进一步完善业务和资产结构,创造最大的股东价值。

基建设施方面,水务业务继续有序扩大投资规模,并进一步完善各企业管理模式,优化和整合管理团队,促进业务快速发展;收费公路在保持经营效益的同时,继续保持盈利稳定增长。未来,通过新边疆业务的投入,集团在清洁能源板块投资的光伏发电等业务,将成为新的盈利新增长点。

公司房地产业务除了加快项目开发,伺机盘活现有项目权益,释放项目实际价值,更将依托主业的优势,在关联业务领域布局多元化发展,打造房地产开发与智能服务和智慧城市的相结合。

南洋烟草将坚持优化市场结构,推动技术进步,提高原材料的采购和使用效益,加快新品开发和培育,以增强公司的盈利基础和经营实力;永发印务积极开展纸浆模塑业务,通过技术创新,确保产品质量受到主要客户的认可,突破业务发展的局限。